최근 분석 보고서
백산 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 인조가죽 제조 업체로 주요 거래처는 나이키, 아디다스, 리복 등 글로벌 신발 브랜드회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 천연가죽 공급 감소로 대체소재인 합성피혁 수요는 증가할 것으로 전망 ▷ 나이키, 아디다스, 리복 등 글로벌 신발 브랜드의 합성가죽 시장점유율 25%를 차지 ▷ 차량 내장재 시장은 기존 PVC 합성피혁에서 PU 합성피혁로 대체되고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 합성피혁은 생활필수품 용도로 생산되고 있어 경기변동에 둔감 |
| 주요제품 | 백산 27.22% P.T.BAIKSAN INDONESIA 22.88% 최신물산 17.16% DONGGUAN BAIKSAN 13.45% BAIKSAN INTERNATIONAL 6.78% * 수치는 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 부직포 및 수지 외 (78.8%) : 백산린텍스, 동성화학 등에서 매입 - 수지 외 가격 10년 1719원 → 11년 1603원 → 12년 2403원 → 13년 2290원 → 14년 2601원 → 15년 2862원 → 16년 2890원 → 17년 2992원 → 18년 1Q 3011원 → 18년 2Q 3137원 → 18년 3Q 2997원 ▷ 상품 (21.2%) : 부직포 외, 백산린텍스 등에서 매입 - 부직포 가격 10년 1799원 → 11년 2256원 → 12년 2309원 → 13년 2322원 → 14년 2327원 → 15년 2711원 → 16년 3215원 → 17년 3191원 → 18년 1Q 3011원 → 18년 2Q 3020원 → 18년 3Q 3256원 * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 의류, 스포츠용구(나이키, 아디다스) 판매 증가시 수혜 ▷ 수출 비중이 높아 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | 재무건전성 ★★★★★ - 부채비율 78.94% - 유동비율 163.65% - 당좌비율 123.80% - 이자보상배율 12.40% - 금융비용부담률 1.14% - 자본유보율 1,708.73% |
| 신규사업 | ▷ 진행 중인 신규사업 없음 |
백산의 정보는 2025년 06월 04일에 최종 업데이트 됐습니다.
자료 : 아이투자 www.itooza.com
백산 한 눈에 보는 투자지표
| 손익계산서 | 2025.3 | 2024.12 | 2023.12 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 1,342 | 4,970 | 4,177 |
| 영업이익 | 190 | 765 | 531 |
| 영업이익률(%) | 14.2% | 15.4% | 12.7% |
| 순이익(지배지분) | 134 | 607 | 413 |
| 순이익률(%) | 10.0% | 12.2% | 9.9% |
자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준