최근 분석 보고서
화성밸브 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 산업용 밸브 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 가스밸브 산업은 정밀금속공업으로 신규 진입이 쉽지 않음 ▷ 화성은 저가 배관용 밸브에서 고가 플랜지형 밸브로 제품 비중을 높이고 있음 ▷ 플랜지형 밸브는 정유, 화학 플랜트에 사용돼 마진율이 높음 ▷ 화성은 LPG용기용 밸브 부문에서 시장점유율 30%, 나사식볼밸브 점유율 31% |
| 경기변동 | 경기변동에 상대적으로 둔감 |
| 주요제품 | 플랜지식밸브 42.06% 나사식밸브 24.22% 상품외 16.05% LPG용기용밸브 7.93% 매몰용접형밸브 7.33% * 수치는 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 황동봉 외 (41.8%, kg당 16년 5400원 → 17년 6227원 → 18년1Q~2Q 6700원 → 18년3Q 6500원) ▷ 주강, 스텐 주물 (34.7%, kg당 16년 7000원 → 17년 7140원 → 18년1Q~3Q 7140원) * 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 가스 배관망 증설시 수혜 ▷ 주 고객사인 국내 건설업체의 플랜트 수주 증가시 수혜 |
| 리스크 | 재무건전성 ★★★ - 부채비율 40.74% - 유동비율 365.33% - 당좌비율 126.81% - 이자보상배율 -1.26% - 금융비용부담률 -2.91% - 자본유보율 1,676.25% |
| 신규사업 | ▷ 발전소 및 지역난방 시장 진출, 미주지역 및 중국 등 해외 진출 |
화성밸브의 정보는 2024년 12월 03일에 최종 업데이트 됐습니다.
자료 : 아이투자 www.itooza.com
화성밸브 한 눈에 보는 투자지표
| 손익계산서 | 2024.9 | 2023.12 | 2022.12 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 657 | 916 | 855 |
| 영업이익 | 53 | 100 | 37 |
| 영업이익률(%) | 8.1% | 11.0% | 4.3% |
| 순이익(지배지분) | 41 | 81 | 30 |
| 순이익률(%) | 6.3% | 8.8% | 3.5% |
자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준