주식투자 기대수익률, 채권비 4.1%P ↑ - 13일

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[아이투자 권수현 연구원]13일 증권업계에 따르면 코스피 지수가 전일 대비 0.35% 하락한 2962.09로 마감한 가운데, 이를 기준으로 한 주식투자 기대수익률은 7.03%로 전일 대비 0.03%P 상승한 것으로 나타났다. 주식투자 기대수익률은 시장 PER의 역수로 계산한다.

또한 채권투자 기대수익률의 기준이 되는 국고채 3년 금리는 1.95%로 전일 대비 0.05%P 하락했다. 두 수익률 간의 차이(스프레드)는 4.1%로 전일 대비 0.1%P 벌어졌다 (기준금리는 오후 4시 기준).

스프레드가 커질수록 주식이 매력적이란 뜻이다. 스프레드에 따른 주식투자 전략은 주식과 현금 비중을 결정할 때 유용하다. 스프레드가 줄면, 주식 비중을 낮추고, 현금 비중을 높인다. 반대로 스프레드가 늘면 주식 투자 비중을 높이는 전략이 좋다.





* 13일 전일 대비 급등한 종목 : 캐스텍코리아, 솔루에타, 한농화성, 엠플러스, 디이엔티


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캐스텍코리아 투자 체크 포인트

기업개요 자동차 터보부품, 전자용 컴프레셔 부품 제조 업체
사업환경 ▷ 국내외 자동차 생산 수량과 비례해 증가
▷ 터보자처의 특성상 유가를 절약할 수 있어 경기하락시에 영향을 덜 받음
경기변동 ▷ 승용차, 레저용 차량 판매수량은 경기 변동에 비례해서 증감
▷ 반면, 상용차(소형 트럭 등)는 경기 하락 시 상대적으로 매출 증가
▷ 터보차저의 모델 경우 개발 후 최소 4년 이상의 안정적 수주
주요제품 터보차저부품 62.50%
전자 Comp.부품 17.65%
터보차저부품 외 13.84%
기타 부품 10.30%
기타 자동차 부품 7.59%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 고철(46.4%/ '14년 427원/kg → '15년 329원/kg → '16년 318원/kg)
▷ 중자(28.1%/ '14년 559원/kg → '15년 768원/kg → '16년 757원/kg) 등
*괄호 안은 원재료 가격변동 추이
실적변수 ▷ 경기하락시 상대적으로 경기영향을 덜 받으며, 경기 상승시 수요 반등 효과 빠름
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 174.01%
- 유동비율 81.84%
- 당좌비율 44.48%
- 이자보상배율 -1.66%
- 금융비용부담률 2.14%
- 자본유보율 983.17%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

캐스텍코리아의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

캐스텍코리아 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 1,199 1,729 1,820
영업이익 -92 -92 -108
영업이익률(%) -7.7% -5.3% -5.9%
순이익(지배지분) -71 -161 -62
순이익률(%) -5.9% -9.3% -3.4%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준