카프로, 2Q 영업이익 -355억원.. 적자전환

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[아이투자 데이터센터]카프로는 12일 반기보고서를 통해 2분기 매출액 1338억원(전년비 -9.3%), 영업이익 -355억원(적자전환), 순이익 -370억원(적자전환)을 각각 기록했다고 공시했다.

가치투자 포털 아이투자는 반기보고서를 바탕으로 올해 2분기 실적을 전년 동기와 비교했다.

아이투자의 종목발굴 솔루션인 '스톡워치'로 살펴본 밸류스코어 점수는 26.1점이다. 밸류스코어는 성장성, 수익성, 배당매력 등 5가지 평가 기준으로 산정한 투자 매력 점수다. 실적 시즌에는 아이투자와 함께하는 스톡워치(stockwatch.co.kr)가 우량 종목 발굴에 도움이 될 수 있다.



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카프로 투자 체크 포인트

기업개요 효성 계열 국내 유일 카프로락탐 제조사
사업환경 ▷ 신흥국 경제 성장에 따른 수요 증가 추세
▷ 커프로의 국내 시장점유율은 76.5%(16년 3분기)
▷ 중국발 과잉공급 현상은 위험요인
경기변동 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 면화가격, 원유가에 영향을 받음
주요제품 카프로락탐, 유안비료 86.62%
기타 13.38%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 벤젠, 싸이크로헥산 (51.2%) : SK종합화학 등에서 매입 (11년 1166달러 → 12년 1269달러 → 13년 1376달러 → 14년 1298달러 → 15년 707달러 → 16년 650달러 → 17년 847달러 → 18년1Q 934달러 → 18년2Q 919달러 → 18년3Q 907달러/MT)
▷ 암모니아 (17.3%) : 롯데정밀화학 등에서 매입 (11년 569달러 → 12년 627달러 → 13년 654달러 → 14년 583달러 → 15년 526달러 → 16년 352달러 → 17년 313달러 → 18년1Q 392달러 → 18년2Q 369달러 → 18년3Q 367달러/MT)
▷ 프로판 (15.3%) : SK에너지 등에서 매입 (14년 947달러 → 15년 526달러 → 16년 422달러 → 17년 518달러 → 18년1Q 607달러 → 18년2Q 632달러 → 18년3Q 654달러/MT)
* 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 ▷ 면화가격 상승 시 대체재인 나일론 수요 늘어나 수혜
▷ 유가 약세 시 원재료 가격 하락으로 수혜
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 253.87%
- 유동비율 102.15%
- 당좌비율 73.59%
- 이자보상배율 -15.62%
- 금융비용부담률 0.88%
- 자본유보율 224.49%
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음

카프로의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

카프로 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 57 756 4,272
영업이익 -201 -395 -1,223
영업이익률(%) -352.9% -52.2% -28.6%
순이익(지배지분) 482 -491 -1,862
순이익률(%) 847.3% -65.0% -43.6%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준