[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권이 27일 씨에스베어링에 대해 전방 호조와 경쟁사 품질 이슈로 수혜가 예상된다며 투자의견은 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 1만3000원에서 1만9000원으로 높여 잡았다.

명지운 신한투자증권 연구원은 “미국 부채한도 협상에도 인플레이션 감축법(IRA) 예산은 유지됐고, 유럽도 오는 2030년 재생에너지 비중 목표를 45%로 상향했다”며 “주요 고객사인 제너럴일렉트릭(GE)이 1분기에 전년 동기 대비 45% 증가한 1.6G기가와트(GW)를 수주하면서 씨에스베어링의 호실적으로 이어질 것”이라고 설명했다.

이어 “지멘스 가메사는 터빈 설계 오류와 부품 불량으로 이미 공급한 육상용 터빈의 15~30%에 이슈가 있다고 발표했다”며 “문제의 부품을 교체할때 씨에스베어링의 제품이 들어갈 가능성이 높아 보인다”고 밝혔다.

여기에 “향후 신규 계약에도 품질 이슈를 일으킨 기존 업체보다는 씨에스베어링를 선택할 여지가 크다”고 말했다.

명 연구원은 “GE가 지난 3월에 뉴욕 신규 공장 건설, 플로리다 나셀 공장 증설을 발표하면서 내년부터 이에 따른 씨에스베어링의 물량 증가가 예상된다”며 “빠른 실적 반등과 내년, 내후년의 성장이 기대된다”고 밝혔다.

아울러 “해상 풍력시장 대응을 위해 지멘스 가메사, 베스타스와 함께 대형 해상풍력 베어링 승인 절차를 밟고 있다”며 “양산은 내년 중반 이후가 목표로, 베어링 크기가 커지며 평균판매가격(ASP) 상승도 두드러질 것”이라고 말했다.