[아이투자 조양희 연구원]IBK투자증권은 22일 성일하이텍에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 18만원을 유지했다. 전 거래일 종가는 12만6100원이다.

이현욱 연구원은 “성일하이텍은 국내 리사이클링 기업 중 유일하게 해외에 공장(전처리)을 보유 중”이라며 “향후 유럽과 미국 지역에 전처리·후처리 공장을 확장할 계획으로 해외 공장을 중심으로 성장을 이어나갈 것”이라고 전망했다.

성일하이텍의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 14.2% 감소한 635억원, 영업이익은 같은 기간 56.4% 줄어든 79억원으로 시장 기대치를 하회했다. 그는 “2분기 주요 메탈 중 리튬 판매량이 전분기 대비 감소하며 매출액 74억원을 기록했다”며 “인산리튬 판매가 줄었고, 리튬 가격이 하락함에 따라 주요 고객사들의 리튬 구매가 이연된 것으로 추정된다”고 설명했다.

3분기 매출액은 전분기 대비 1.7% 늘어난 710억원, 영업이익은 같은 기간 0.8% 감소한 79억원으로 내다봤다. 리튬, 니켈 등 주요 광물 가격이 하락함에 따라 2분기 구매를 늦췄던 고객사들의 수요가 3분기에 재개될 것이란 판단이다. 메탈 가격 연동에 따라 3분기 평균판매가격(ASP)은 2분기에 이어 하락할 것으로 봤다.

이 연구원은 “올해 추가적인 생산능력(CAPA)은 부재하며 메탈 가격 하락에 따른 스프레드 축소로 수익성이 악화될 것으로 예상된다”면서도 “본격적인 성장은 하이드로센터 3공장 1단계가 완공되는 내년으로 기대한다”고 말했다.