[아이투자 김재호 연구원]20일 아이투자(itooza.com)는 한 달 전 대비 목표주가가 상향된 기업을 찾아보았다. 그 결과 호텔신라, 신세계, SK디앤디, SK네트웍스, 유한양행, 현대백화점, 롯데케미칼, 삼성화재 등의 목표주가가 기존 대비 7% 이상 상향된 것으로 나타났다.
■ 선정 기준
- 9월 19일 기준 목표주가 참여 증권사 3곳 이상
- 9월 19일 기준 한 달 전 대비 목표주가 7% 이상 상향
목표가가 한 달 전과 비교해 가장 많이 상승한 종목은 호텔신라다. 호텔신라 목표가는 한 달 전과 비교해 19% 상승한 13만4000원이다. 19일 종가 8만9300원 대비 50% 높은 주가다.
18일 하나증권 서현정 연구원은 "6년 만에 (중국) 단체 관광이 재개될 예정이다"며, "단체 관광이 재개될 경우 호텔신라의 실적 개선폭과 가시성은 대단히 높다"고 설명했다. 이어 "과거 실적에 부담으로 작용했던 인천공항점 손실이 사라지고, 중국 단체 관광객 중심으로 개별 여행객 비중이 상승할 경우, 마케팅비 축소에 따른 시내면세점 수익성 개선을 기대할 수 있다"고 분석했다. 서 연구원은 "이익 규모는 2019년보다 한단계 레벨업될 것으로 본다"고 말했다.
또, "중국 정부의 따이공 규제 불확실성까지 벗어날 수 있기에 밸류에이션 정상화까지 기대할 수 있다"고 분석했다.
호텔신라와 함께 우리나라 대표 유통업체인 신세계와 현대백화점도 목표가가 한 달전에 비해 오른 것으로 나타났다. 신세계는 1개월 전 대비 14%, 현대백화점은 11% 상승했다. 해당 목표가는 현재주가 대비 신세계 60%, 현대백화점 38% 높다.
목표가와 현재주가의 차이가 가장 큰 기업은 SK오션플랜트다. 19일 SK오션플랜트 주가는 2만650원에 장을 마감했다. 증권가는 SK오션플랜트에 대한 목표가는 기존 3만1714원에서 3만5000원으로 상향했다.
11일 이베스트투자증권 이주영 연구원은 "가이던스 기준 올해 매출액과 영업이익은 각각 9174억원, 746억원으로, 전년 대비 각각 38%, 31% 증가할 것이다"며, "생산설비 확장과 신규수주 확보로 가이던스 이상의 실적을 달성할 수 있을 것으로 전망한다"고 전했다. 이어 "실적 개선에 따른 추가적인 업사이드를 기대해볼 만한 시점이라고 판단한다"고 밝혔다.
※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
저작권자ⓒ 가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com)
■ 선정 기준
- 9월 19일 기준 목표주가 참여 증권사 3곳 이상
- 9월 19일 기준 한 달 전 대비 목표주가 7% 이상 상향
목표가가 한 달 전과 비교해 가장 많이 상승한 종목은 호텔신라다. 호텔신라 목표가는 한 달 전과 비교해 19% 상승한 13만4000원이다. 19일 종가 8만9300원 대비 50% 높은 주가다.
18일 하나증권 서현정 연구원은 "6년 만에 (중국) 단체 관광이 재개될 예정이다"며, "단체 관광이 재개될 경우 호텔신라의 실적 개선폭과 가시성은 대단히 높다"고 설명했다. 이어 "과거 실적에 부담으로 작용했던 인천공항점 손실이 사라지고, 중국 단체 관광객 중심으로 개별 여행객 비중이 상승할 경우, 마케팅비 축소에 따른 시내면세점 수익성 개선을 기대할 수 있다"고 분석했다. 서 연구원은 "이익 규모는 2019년보다 한단계 레벨업될 것으로 본다"고 말했다.
또, "중국 정부의 따이공 규제 불확실성까지 벗어날 수 있기에 밸류에이션 정상화까지 기대할 수 있다"고 분석했다.
호텔신라와 함께 우리나라 대표 유통업체인 신세계와 현대백화점도 목표가가 한 달전에 비해 오른 것으로 나타났다. 신세계는 1개월 전 대비 14%, 현대백화점은 11% 상승했다. 해당 목표가는 현재주가 대비 신세계 60%, 현대백화점 38% 높다.
목표가와 현재주가의 차이가 가장 큰 기업은 SK오션플랜트다. 19일 SK오션플랜트 주가는 2만650원에 장을 마감했다. 증권가는 SK오션플랜트에 대한 목표가는 기존 3만1714원에서 3만5000원으로 상향했다.
11일 이베스트투자증권 이주영 연구원은 "가이던스 기준 올해 매출액과 영업이익은 각각 9174억원, 746억원으로, 전년 대비 각각 38%, 31% 증가할 것이다"며, "생산설비 확장과 신규수주 확보로 가이던스 이상의 실적을 달성할 수 있을 것으로 전망한다"고 전했다. 이어 "실적 개선에 따른 추가적인 업사이드를 기대해볼 만한 시점이라고 판단한다"고 밝혔다.
※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
저작권자ⓒ 가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com)
<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>
[호텔신라] 최신 분석 보고서
호텔신라 투자 체크 포인트
기업개요 | 면세점과 호텔 운영하는 삼성 계열사 |
---|---|
사업환경 | ▷ 국내 출국객 증가와 중국인 관광객 급증 추세 ▷ 세계 경제 회복, 주5일 근무제 확산으로 관광산업 전망은 양호 ▷ 취급 외국 유맹 브랜드 및 방문객 숫자로 경쟁력 판단 ▷ M&A 활성화 등으로 주도권 경쟁 치열 |
경기변동 | 체감경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 해외여행객, 국내 관광객 증감에 영향을 받음 |
주요제품 | TR 88.11% 호텔, 레저 13.38% 연결조정 -1.48% * 수치는 매출 비중 |
원재료 | ▷ 해당사항 없음 |
실적변수 | ▷ 방한 중국인 관광객 ▷ 위안화/엔화 강세시 수혜 ▷ 국내외 면세점 사업권 취득 여부 |
리스크 | 재무건전성 ★ - 부채비율 378.68% - 유동비율 112.21% - 당좌비율 58.51% - 이자보상배율 1.62% - 금융비용부담률 0.86% - 자본유보율 234.94% |
신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
호텔신라의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
자료 : 아이투자 www.itooza.com
호텔신라 한 눈에 보는 투자지표
손익계산서 | 2024.9 | 2023.12 | 2022.12 |
---|---|---|---|
매출액 | 29,997 | 35,685 | 49,220 |
영업이익 | 228 | 912 | 783 |
영업이익률(%) | 0.8% | 2.6% | 1.6% |
순이익(지배지분) | 25 | 860 | -502 |
순이익률(%) | 0.1% | 2.4% | -1.0% |
자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준