“롯데정보통신, 자회사 실적 개선 전망…목표가 올려”-신한

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[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권은 30일 롯데정보통신에 대해 자회사 실적 개선과 IT서비스 체력 기반 확보로 올해 성장이 기대된다며 목표주가를 기존 4만3000원에서 5만5000원으로 상향했다. 투자의견 ‘매수’도 유지했다.

롯데정보통신의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 9% 늘어난 3464억원, 영업이익은 같은 기간 15% 증가한 180억원을 거뒀다.

오강호 연구원은 “지난해 연간 영업이익이 전년 대비 66% 증가하며 지난 2022년 역성장 이후 고성장을 기록했다”며 “매출액의 경우 데이터센터가 22% 늘어나고, 시스템통합(SI)·IT아웃소싱(ITO)은 각각 15%, 9% 증가했으며, 전기차 충전 부문은 92% 성장했다”고 설명했다.

그는 “연초 대비 주가 수익률이 44% 상승했다”며 “지난해 안정적인 성장에 이어 올해 그룹사 내 디지털·자동화 투자 지속과 전기차 충전 실적 성장 및 해외 시장 진출 기대, 메타버스 플랫폼 ‘칼리버스’ 시장 진입 확대 등이 그 이유”라고 꼽았다.

이어 “올해 전기차 충전소 자회사인 EVSIS의 매출액은 지난해 보다 23% 증가할 것으로 예상되며, 칼리버스는 확장현실(XR) 시장에 본격 진입해 흑자전환이 기대된다”고 밝혔다.

그러면서 “최근 주가 상승에도 밸류에이션 부담은 과거 대비 저평가 구간”이라며 “자회사 실적 개선 속도에 따라 밸류에이션 할증도 가능하다”고 판단했다.


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롯데이노베이트 투자 체크 포인트

기업개요 정보시스템 구축 및 위탁 관리 업체
사업환경 ▷ SM(IT아웃소싱)시장 2017년 6조 2,250억원 규모(+2.3%, 이하 전년 대비) 추정
▷ SI시장 2017년 5조1,350억원(+1.7%)으로 추정
▷ 2018년 정부 SW산업진흥법 전면개정 등 적극적인 IT정책으로 IT서비스 시장 내 비중 확대 전망
경기변동 ▷ IT 장비를 비롯한 유무형자산 설비투자와 밀접하게 연관
주요제품 SI부문 82.79%
SM부문 17.21%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 전산장비(31.6%)
▷ 외주용역비(68.4%)
*괄호 안은 매입비율
실적변수 ▷ 기업들의 IT 투자 확대시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★
- 부채비율 71.04%
- 유동비율 178.20%
- 당좌비율 132.22%
- 이자보상배율 5.33%
- 금융비용부담률 0.40%
- 자본유보율 539.20%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

롯데이노베이트의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

롯데이노베이트 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 8,511 11,967 10,477
영업이익 231 569 343
영업이익률(%) 2.7% 4.8% 3.3%
순이익(지배지분) 153 420 305
순이익률(%) 1.8% 3.5% 2.9%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준