[아이투자 조양희 연구원]하나증권은 19일 우신시스템에 대해 2차전지 장비 수주와 안전벨트 매출이 순항 중이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만6550원을 그대로 유지했다. 전 거래일 종가는 8510원이다.

우신시스템은 지난 15일 441억원 규모의 2차전지 장비 수주를 공시했다. 이번 수주는 매출액 대비 17.3%를 차지하며, 납기는 오는 6월 26일로 계약상대와 판매·공급지역은 공개되지 않았다.

김규상 연구원은 “해당 수주 건은 지난해 7월에 수주한 2730억원과 같은 테네시 공장(총 생산능력 43GWh)으로 추정한다”면서 “따라서 해당 사이트에서 전체 수주한 금액은 총 3200억원으로 예상하며, 해당 고객사는 북미지역에 1개 공장을 추가로 더 건설할 계획”이라고 설명했다.

이어 “다음 공장도 같은 캐파(43GWh)인 것을 감안하면, 발주 규모도 3000억원 이상에 달할 것”이라며 “우신시스템이 수주에 성공한다면, 내년 매출액도 현재 추정치인 5269억원에서 8000억원대까지 상승할 것”이라고 봤다.

안전벨트 매출 성장도 순항 중이다. 지난해 연간 안전벨트 매출액은 약 1400억원으로 전년 대비 15% 늘어난 것으로 추정했다.

그는 “안전벨트 수주잔고만 2조원”이라며 “기존 과점 업체 1곳의 글로벌 공급망 탈락으로 4000억원 규모의 생산능력 등을 갖춘 우신시스템이 차기 과점 업체로 올라 설 가능성이 농후하다”고 판단했다.

올해 예상 매출액은 지난해 보다 150.7% 증가한 6109억원, 영업이익은 같은 기간 198.4% 늘어난 382억원으로 내다봤다.

그러면서 “안전벨트 매출의 급성장과 2차전지 장비 수주의 폭발적 증가, 차체설비 마진율 상승 등의 영향으로 앞으로 다년간 급성장이 전망된다”고 덧붙였다.


<자료>우신시스템, 하나증권