[장마감 급등주 점검] 삼화페인트 30% 급등 외... 재무 상태는?

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[아이투자 김명선 연구원]19일 삼화페인트가 전일 대비 30% 급등한 채 장을 마감했다. 재무 안전성에선 '별 3개를' 받았다.

이 밖에 에이프로젠, 씨엔플러스, 덕성, 유일에너테크, 알에스오토메이션 등도 상승 폭이 컸다. 전일 대비 10% 이상 오른 종목 가운데 재무 안전성에서 '별 다섯 개'를 받은 종목은 덕성, 한국철강, 이랜시스 등 4개다.



재무 안전성 등급은 유동비율, 부채비율, 이자보상배율 등을 종합적으로 평가해 점수화한 것으로 별 다섯개가 가장 좋다. 그러나 일종의 경고등 역할을 하는 '재무 상태평가'를 그대로 추종하기보다, 그 평가가 의미하는 바를 구체적인 재무 항목들을 통해 꼼꼼히 확인하는 것이 필요하다.

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삼화페인트 투자 체크 포인트

기업개요 국내 2위 종합페인트업체 (시장점유율 16%)
사업환경 ▷ 국내도료시장은 삼화페인트, KCC, 노루페인트 등 상위 6개사가 과점
▷ 친환경 및 기능성 도료 등 고품질 도료의 수요 증가가 기대됨
경기변동 ▷ 건설, 자동차, 전자 산업 등의 영향을 받음
주요제품 도료및화학제품 98.85%
IT 0.92%
기타 0.22%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 수지 (31.3%) : 국도호학 등에서 매입 (14년 3788원 → 15년 3214원 → 16년 2627원 → 17년 2614원 → 18년1Q 2930원 → 18년2Q 2934원 → 18년3Q 2995원/kg)
▷ 안료 (20.2%) : 케무어스 등에서 매입 (14년 1324원 → 15년 1433원 → 16년 1373원 → 17년 1356원 → 18년1Q 1504원 → 18년2Q 1382원 → 18년3Q 1427원/kg)
▷ 첨가제 (11.4%) : 롬엔드하스코리아 등에서 매입
▷ 용재 (10.8%)
▷ 포장용기 (6.4%)
* 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 ▷ 최근 환율 및 유가 안정에 따른 안정화 기조
▷ 안료·수지·용제 가격 하락 시 수익성 개선
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 115.74%
- 유동비율 130.25%
- 당좌비율 77.45%
- 이자보상배율 1.62%
- 금융비용부담률 0.95%
- 자본유보율 2,270.18%
신규사업 ▷진행중인 신규사업 없음

삼화페인트의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

자료 : 아이투자 www.itooza.com

삼화페인트 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2024.9 2023.12 2022.12
매출액 4,735 6,314 6,460
영업이익 199 258 199
영업이익률(%) 4.2% 4.1% 3.1%
순이익(지배지분) 144 162 56
순이익률(%) 3.0% 2.6% 0.9%

자료 : 매출액, 영업이익, 순이익은 주 재무제표 기준