[아이투자 조양희 연구원]신영증권은 4일 현대글로비스에 대해 3분기 완성차 해상운송운임 개선 효과로 이익성장세를 유지했다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 16만원을 그대로 유지했다. 전 거래일 종가는 12만1900원이다.

현대글로비스의 3분기 연결 기준 매출액은 7조4687억원으로 전년 동기 대비 18% 늘고, 영업이익은 같은 기간 22.1% 증가한 4690억원을 기록했다.

이 증권사 엄경아 연구원은 “완성차 해상운임 개선효과가 두드러지면서 영업마진이 전분기 6.1%에서 8.1%로 상승했다”며 “운임과 비용이 동시다발적으로 올랐던 지난 2022년이나 지난해와는 다른 패턴”이라고 설명했다.

그는 “코로나 팬데믹 이후 투자한 자동차운반선이 올해부터 본격적으로 인도되기 시작했다”며 “고선속 선박임에도 불구하고, 장기 투자 침체에 따라 노후도가 높아 올해 인도선박까지는 기존선 대체에 투입될 가능성 높다”고 봤다.

그러면서 “내년부터는 공급부족이 점진적으로 해소되면서 운임이 안정될 것”이라며 “그룹물량이 다수 보장돼 있어 내년까지는 운송사 현금흐름이 유리한 측면이 유지될 전망”이라고 밝혔다.


<자료>현대글로비스, 신영증권