[아이투자 조양희 연구원]하나증권은 3일 현대글로비스에 대해 올해 이후 실적 추정을 상향하면서 목표주가를 기존 15만원에서 16만4000원으로 높여 잡았다. 투자의견은 ‘매수’로 유지했다. 전 거래일 종가는 13만3800원이다.

이 증권사 송선재 연구원은 “핵심 사업부인 완성차 해상운송(PCTC)에서 주력 고객사와 금액이 상향 조정된 계약을 체결했고, 중국 완성차를 신규 고객으로 영입하면서 비계열 매출액도 증가 중”이라며 “용선료가 비싼 용선을 반환하고 신조 사선의 비중을 높이면서 수익성 개선이 진행되고 있다”고 설명했다.

이어 “완성차의 해외 공장에 대한 반조립제품(CKD) 및 해외 물류도 꾸준히 증가하는 가운데, 환율 상승에 따른 효과도 기대된다”면서 “주주환원 확대와 높은 사업목표 제시 등으로 주주가치도 제고될 것”이라고 바라봤다.

현대글로비스는 지난달 31일 현대차와 기아에 대한 완성차 해상운송 계약을 체결했다고 공시했다. 계약 규모는 총 6조7000억원으로, 계약 기간은 오는 2029년 12월 31일까지 5년이다.

송 연구원은 “연간 평균으로는 약 1조3400억원 규모인데, 완성차 물량이 앞으로 5년 증가할 것으로 가정한 만큼 올해는 1조원 초반에서 오는 2029년에는 1조원 중반으로 늘어나는 계약으로 파악된다”고 말했다.

그는 “완성차의 수출 물량 및 믹스가 호조를 보여 왔고, 올해 예상 환율이 기존 추정보다 높으며, 비계열 물량도 지속적으로 증가하고 있다”면서 “올해 완성차 해상운송 매출액은 4조4200억원으로 예상된다”고 밝혔다. 올해 현대글로비스의 예상 매출액은 30조3000억원, 영업이익은 1조9200억원을 거둘 것이란 전망이다.


<자료>현대글로비스, 하나증권