스몰캡 뉴스

“LG전자, 예상보다 빠른 실적 회복 전망”-NH

02/14 10:18
[아이투자 조양희]NH투자증권은 14일 LG전자에 대해 글로벌 경기 둔화에 따른 세트 수요 감소에도 비용 감소 효과 등으로 예상보다 빠르게 실적을 회복할 것으로 내다봤다. 이에 투자의견 ‘매수’와 목표주가 15만원을 신규 제시했다.


이규하 NH투자증권 연구원은 “가전과 TV 등 LG전자의 주요 세트 수요는 글로벌 매크로 약세 영향으로 올 상반기까지 둔화되었다가 하반기부터 전년 동기 대비 증가세를 보이며 내년까지 주택경기 회복에 힘입어 회복될 것”으로 분석했다.

이어 “핵심 성장동력인 전장 부문은 기존 주력 사업인 인포테인먼트 부문에서 CID(Center Information Display), 디지털 콕핏 등 고마진 제품 매출확대와 LG Magna E-Powertrain의 성장세에 힘입어 본격적인 실적 증가세를 시현할 것”으로 전망했다.

이 연구원은 “목표주가는 2023년 예상 주당순이익기준 주가수익비율(PER) 8.4배, 2023년 장부가 기준 주가순자산비율(PBR) 1.3배 수준”이라며 “최근 주가가 저점에서 빠르게 회복했으나 예상보다 빠른 실적 개선세와 중장기적으로 매력적인 사업 구조를 고려했을 때 여전히 저평가 국면”이라고 판단했다.








<저작권자 ©아이투자(itooza.com) 무단전재 및 재배포 금지>

LG전자
76,800원 400원 0.5%

최근 분석 보고서

한눈에 보는 실적 ( 단위: 억원 )

손익계산서 2025.3 2024.12 2023.12
매출액 227,398 877,282 822,627
영업이익 12,591 34,197 36,533
영업이익률 5.5% 3.9% 4.4%
순이익 7,990 3,675 7,129
순이익률 3.5% 0.4% 0.9%
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 연결, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

투자 체크 포인트

기업개요
가전 제품, 모니터, 노트북, 자동차 부품 등을 만드는 우리나라 대표 전자제품 제조사
경기변동
주요제품
HA사업부 39.67%
이노텍 18.93%
HE사업부 18.61%
VS사업부 9.67%
BS사업부 8.44%
* 수치는 매출 비중
원재료
H&A : Steel (13.2%), Resin(6.8%), Copper (3.4%) 등
HE : LCD 모듈 (53.47%), Chip (6%) 등
VC : LCD 패널 (21.4%), Chip (6.6%) 등
BS : LCD 모듈 (57.2%)
이노텍 : Image Sensor(27.7%), Lens (11.8%), VCM(25.4%) 등
* 괄호 안은 부문별 매입 비중
실적변수
리스크
재무건전성 ★★★
- 부채비율 151.60%
- 유동비율 124.66%
- 당좌비율 77.54%
- 이자보상배율 23.72%
- 금융비용부담률 0.38%
- 자본유보율 2,070.57%
신규사업
목록으로