“인텔리안테크, 올해 고성장 전망에 목표가 올려”-유진

[아이투자 조양희]유진투자증권은 21일 인텔리안테크에 대해 올해 실적 고성장이 지속될 것으로 전망하며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 10만5000원에서 13만원으로 올렸다.

지난해 리오프닝(경제활동 재개)이후 선박들의 운행 정상화로 폭발적으로 증가한 해상용 초소형위성송수신국(VSAT) 안테나 수요가 올해도 호실적이 예상되는 가운데 원웹(저궤도)과 SES(중궤도)향 안테나 매출이 발생되면서 고성장이 지속될 것이란 분석에서다.

정의훈 유진투자증권 연구원은 “목표주가 상향은 저궤도 매출이 본궤도에 진입하는 2024년 주당순이익(EPS)에 글로벌 항공우주기업 2024년 평균 주가수익비율(PER)을 할인한 25.0배를 적용했다”고 밝혔다.

그는 “현재 원웹은 계획한 648개의 위성 배치에 두 차례만을 남겨두고 있고, 오는 2분기까지는 모든 배치가 완료돼 이르면 3분기부터 본격적으로 서비스 지역 확대에 나설 것”이라며 “유저안테나 매출도 하반기 탄력을 받을 전망”이라고 말했다.

이어 “원웹 서비스가 하반기부터 본격적으로 진행된다는 점을 감안하면 내년도 실적 성장은 저궤도 통신위성 안테나 특히 전자식 평판 안테나(ESA)가 주력 매출로 견인할 것”이라고 예상했다.

또 현재 개발 진행중인 모빌리티 안테나 및 게이트웨이 안테나도 향후 확대되는 저궤도 위성통신 시장에서 수요가 발생될 것으로 봤다.