“영풍정밀, 올해 실적 추정치 상향에 목표가↑”-유진

[아이투자 조양희]유진투자증권은 19일 영풍정밀에 대해 국내 전기차 배터리 소재 공장 건설 붐으로 수혜가 기대된다며 목표주가를 기존 1만7000원에서 2만원으로 상향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

영풍정밀은 1분기 매출액과 영업이익이 각각 253억원, 43억원으로 잠정 집계됐다고 지난 17일 공시했다. 이는 전년 동기 대비 매출액은 40%, 영업이익은 266% 증가한 실적이다.

한병화 유진투자증권 연구원은 “지난해부터 급증한 수주가 본격적인 실적 성장으로 시현되고 있다”며 “수주 증가는 화학 플랜트 업체들의 국내외 공사에 공급하는 펌프와 밸브가 주된 원인”이라고 말했다.

이어 “하반기부터 사상 최대의 화학 플랜트인 에쓰오일의 샤힌 프로젝트로 인한 수주가 추가될 예정이어서 수주 증가세는 지속될 것”이라고 판단했다.

유진투자증권은 1분기 예상 보다 강한 실적과 수주 증가세를 감안해 영풍정밀의 올해 매출액과 영업이익 추정치를 각각 9%, 29% 상향했다.

국내 전기차 배터리 소재 공장 건설 붐에 따른 수혜도 기대했다. 그는 “미국 인플레이션감축법(IRA) 규정 변화로 국내에 공장을 증설하는 것이 가능해졌다”며 “일부 중국업체들과 유럽 업체들까지 국내 공장을 신증설하고 있거나 계획하고 있다”고 밝혔다.

그러면서 “양극재, 음극재 제조는 화학 공정으로 영풍정밀이 생산하는 밸브와 펌프가 필요하다”며 “관계사인 고려아연 계열사들의 배터리 소재 공장에 펌프와 밸브를 공급하고 있는데, 향후에는 외부 고객사들로 확대될 것”으로 내다봤다.

한 연구원은 “올해 예상 실적기준 주가수익비율(PER)은 9.5배로 과도하게 할인돼 있다”며 “투자자들은 그동안 고려아연, 영풍의 지분가치에만 관심을 집중해왔는데, 이제 본업의 성장세에 주목할 때”라고 덧붙였다.