“세아베스틸지주, 특수강 시장 회복에 목표가↑”-신한

[아이투자 조양희]신한투자증권은 21일 세아베스틸지주에 대해 특수강 시장이 예상보다 빠르게 회복 중이라며 목표주가를 기존 2만2000원에서 3만원으로 상향했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 2만5600원이다.

신한투자증권에 따르면, 세아베스틸지주의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 1조1370억원, 476억원으로 전망된다. 이는 전년 동기 대비 매출액은 5.8%, 영업이익은 14.5% 증가한 수치로, 시장 기대치에 부합하는 실적이다.

박광래 연구원은 “국내 특수강 시장이 예상보다 빠르게 회복 중으로 1분기 내수 판매량은 전년 동기 대비 10% 이상 증가할 것”이라며 “시장 상황이 급랭했던 지난해 하반기의 기저효과가 반영되며 하반기에는 판매 증가율이 확대될 가능성이 높다”고 설명했다.

이어 “지난해 월평균 40만톤 수준이었던 특수강 재고는 올해 20만~30만톤까지 감소한 상태”라며 “분기 영업이익이 500억원대로 상향될 전망”이라고 밝혔다.

올해 매출액 지난해 보다 2.9% 늘어난 4조5000억원, 영업이익은 같은 기간 65.0% 증가한 2111억을 기록할 것으로 내다봤다.

그는 “본업에서의 실적이 양호하고 절대 밸류에이션 수준도 낮아 투자 매력도가 높다”면서 “예상 배당수익률은 4.7%로 주주 가치 제고 노력도 긍정적”이라고 판단했다.