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대웅제약, 1Q 영업이익 309억..."1분기 기준 최고치"

05/03 12:56
[아이투자 이승호 기자]대웅제약은 1분기 개별기준 잠정 영업이익이 309억7300만원으로 전년 동기 대비 15.7% 증가했다고 3일 공시했다.

같은 기간 매출액은 2923억900만원으로 전년 동기 대비 7.4% 증가했다. 순이익은 204억7300만원으로 전년 동기 대비 16.9% 증가했다.

대웅제약은 "지난해 사상 최대 연간 매출과 영업이익을 기록한 데 이어 올해도 1분기 기준 사상 최고 영업이익(별도기준)을 또 다시 경신했다"며 "위식도역류질환 신약 펙수클루 등 고수익성 제품 위주의 전문의약품의 선전과 국내에서 유일하게 FDA 승인 받은 보툴리눔 톡신 나보타가 전체 성장을 주도했다"고 설명했다.

이에 따르면 전문의약품 부문 매출은 전년 동기 1,976억 원 대비 4.7% 증가한 2,069억 원을 기록했다. 위식도역류질환 신약 펙수클루, 이상지질혈증 치료제 리토바젯, 고지혈증 치료제 크레젯 등 수익성 높은 제품군들이 전년 동기 대비 20% 이상 성장하며 실적 상승을 이끌었다.

특히 펙수클루의 1분기 처방액은 108억 원으로 직전 분기 대비 46% 증가했으며, 지난 2월부터는 위식도역류질환 치료제 시장에서 매출 3위를 기록해오고 있다.

나보타 부문은 전년 동기 304억 원 대비 40.3% 성장한 426억 원의 매출을 달성한 가운데, 특히 수출은 228억 원에서 364억 원으로 전년 동기 대비 59.3% 성장했다. 미국 판매 파트너사인 에볼루스향 수출이 호조를 보인 가운데 태국, 브라질, 터키 등 글로벌 주요 시장에서도 가장 빠르게 성장하는 보툴리눔 톡신 브랜드로 자리잡았다. 또 에볼루스가 연내 유럽에만 11개국 이상으로 출시 국가를 확대하고 동시에 연내 호주와 사우디 아라비아에도 발매를 준비 중인만큼 앞으로도 견조한 성장이 예상된다.

글로벌 부문은 전년 동기 35억원 대비 11.2% 상승한 39억 원의 매출액을 기록했다. 중국에서 제산제 액제 제품 뉴란타의 영업망 확대와 신제품 이지덤 출시로 매출이 상승했으며, 앞으로는 아시아 지역 내 소화기 제품 매출 성장과 펙수클루의 필리핀, 에콰도르, 칠레 매출 제고에 주력할 계획이다.
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1분기 연결기준 영업(잠정)실적은 아래와 같다.(누계기준)
- 매출액 : 322,415 백만원
- 영업이익 : 24,474 백만원
- 당기순이익 : 13,779 백만원


한눈에 보는 실적 ( 단위: 억원 )

손익계산서 2025.3 2024.12 2023.12
매출액 3,565 14,227 13,753
영업이익 387 1,479 1,226
영업이익률 10.9% 10.4% 8.9%
순이익 219 247 1,217
순이익률 6.1% 1.7% 8.9%
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 연결, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

투자 체크 포인트

기업개요
'우루사'로 유명한 제약사
경기변동
▷ 일반의약품은 경기 변동에 다소 영향을 받으나, 전문의약품은 경기 변동에 둔감
주요제품
제품기타 34.93%
상품기타 27.06%
우루사 8.32%
크레스토 7.47%
세비카 6.41%
* 수치는 매출 비중
원재료
▷ Ursodesoxycholic Acid(3%) : 간장질환용제
- 가격변동추이 : '14년 42만원/kg → '15년 42만원/kg → '16년 40만3891원 → '17년 40만2053원 → '18년1Q 40만5000원 → '18년2Q 41만2595원 → '18년3Q 41만4276원/kg
▷ Donepezil HCL(8%) : 뇌기능개선제
- 가격변동추이 : '14년 3304만4402원/kg → '15년 3799만2425원/kg → '16년 5096만3193원 → '18년1Q 5015만6689원 → '18년1Q 4847만4331원 → '18년2Q 4765만109원 → '18년3Q 4751만9431원/kg
▷ 기타(61%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수
▷ 신약 개발시 실적성장
▷ 해외 제약사 제품의 국내판권 확보시 수혜
리스크
재무건전성 ★★★
- 부채비율 103.80%
- 유동비율 113.99%
- 당좌비율 74.78%
- 이자보상배율 9.90%
- 금융비용부담률 0.78%
- 자본유보율 2,076.05%
신규사업
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