“주성엔지니어링, 하반기 실적 개선 전망”-신한

[아이투자 조양희]신한투자증권은 8일 주성엔지니어링에 대해 2분기 실적 저점을 형성한 후 3분기 급반등할 것으로 판단했다. 이에 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만2000원을 그대로 유지했다.

8일 신현재 신한투자증권 연구원은 “고객사 상황이 최근 긍정적으로 변화하고 있다”면서 “SK하이닉스의 2분기 평균판매가격(ASP) 방향성이 확인될 6~7월이 주성엔지니어링의 의미있는 변곡점이 될 것”이라고 밝혔다.

주성엔지니어링의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 73% 감소한 318억원, 영업이익은 같은 기간 98% 줄어든 8억원으로 전망된다. 2분기 실적 저점후 하반기는 실적이 개선될 것으로 봤다.

신 연구원은 “중화권 고객사 매출이 하반기에 집중돼 관련 매출 비중을 80%로 추정한다”며 “SK하이닉스 실적 개선 속도가 DDR5, HBM 등의 효과로 업황 대비 빨라질 것으로 예상돼 4분기 투자 의사결정이 유연하게 상향 조정될 가능성이 존재한다”고 말했다.

이어 “3분기는 지난해 이연됐던 태양광 매출(약 470억원)이 인식될 것으로 예상된다”며 “4분기는 중화권 및 해외향 매출 인식이 극대화되며, SK하이닉스향 공급 확대 가능성이 기대된다”고 밝혔다.

올해 매출액은 지난해 보다 39% 감소한 2686억원, 영업이익은 같은 기간 61% 줄어든 484억원으로 내다봤다.