“영원무역홀딩스, ‘노스페이스’ 성장에 목표가 상향”-SK

[아이투자 조양희 연구원]SK증권이 영원무역홀딩스에 대해 목표주가를 기존 9만4000원에서 9만7000원으로 상향하고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 영원아웃도어의 ‘노스페이스’ 매출 성장으로 2분기 매출이 견조할 것이란 전망에서다. 전 거래일 종가는 7만6600원이다.

24일 SK증권에 따르면, 영원무역홀딩스의 2분기 매출액은 전년 대비 1.6% 늘어난 1조649억원, 영업이익은 같은 기간 5.5% 증가한 2420억원으로 예상했다.

주요 자회사별로는 영원무역 매출액이 전년 동기 대비 2.4% 줄어든 9231억원, 영업이익은 같은 기간 2.7% 증가한 2139억원으로 추정했다. 영원아웃도어는 매출액이 전년 동기 대비 32.9% 늘어난 1768억원, 영업이익은 같은 기간 23.1% 증가한 299억원으로 전망했다.

형권훈 연구원은 “자회사 영원아웃도어의 ‘노스페이스’ 브랜드가 지난해부터 본격 유행 중인 ‘고프코어’ 패션 트렌드를 타고 큰 폭의 매출 성장을 지속해오고 있다”며 “여기에 2030 젊은층을 타깃으로 한 캐주얼한 디자인과 색감으로 소비자의 선택을 받고 있다”고 말했다.

이어 “아우터가 주력 제품인 아웃도어 브랜드 특성상 봄여름(S/S) 시즌은 성수기가 아님에도 타 아웃도어 브랜드 대비 매출이 꾸준히 아웃퍼폼 중인 것으로 분석한다”고 밝혔다.

그러면서 “SK증권의 추정치 기준 영원무역홀딩스의 12개월 선행 주가수익비율(PER)은 2.7배 수준”이라며 “자회사인 영원무역과 영원아웃도어의 지분가치를 고려하면 여전히 밸류에이션 매력도가 존재한다”고 판단했다.