“한미반도체, 고객사·포트폴리오 확대 전망…목표가↑”-하나

[아이투자 조양희]하나증권은 4일 한미반도체에 대해 고대역폭메모리(HBM) 수요와 신규 고객사 확대가 기대된다며 목표주가를 기존 5만4000원에서 7만1000원으로 올리고, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

변운지 하나증권 연구원은 “한미반도체는 지난 1일 단일 SK하이닉스와 416억원 규모의 공급 계약 체결을 공시했다”며 “이는 지난해 매출의 12.7%에 달하는 규모”라고 말했다. 한미반도체는 내년 4월 5일까지 HBM 제조용 ‘듀얼 TC 본더 1.0 드래곤’(DUAL TC BONDER 1.0 DRAGON) 및 반도체 제조용 장비를 공급하며, 이번 계약은 2024년 매출로 인식될 예정이다.

변 연구원은 “이번 수주 공시로 엔비디아 그래픽처리장치(GPU) 판매 호조는 HBM 수요 증가와 한미반도체 장비 판매량도 함께 늘어난다는 걸 증명했다”고 밝혔다.

이어 “한미반도체는 극소부위만 열을 가해 다이와 기판을 붙이는 LAB 장비도 개발 중으로 완료시 내년부터 반도체 패키징 외주기업(OSAT)으로부터 매출 발생이 기대된다”고 말했다.

그러면서 “글로벌 본딩 업체 중 HBM 내 TC 본더 점유율 1위를 차지하고 있고, 신규 고객사 확대가 기대된다”면서 “신규 LAB 장비 출시로 본딩 장비 포트폴리오를 다변화해 첨단 패키징(Advanced Packaging) 수혜 강도가 더 높아질 것”이라고 판단했다.