“원익QnC, 3Q 실적 조정…4Q 반등 전망”-신한

[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권은 17일 원익QnC에 대해 3분기 실적 조정이후 4분기 반등을 기대해 볼만 하다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 4만3000원을 유지했다. 전 거래일 종가는 2만7700원이다.

오강호 연구원은 “반도체 소부장 업체들의 실적 부진이 지속되는 가운데 원익QnC는 견조한 실적 체력을 확보한 기업”이라며 “내년 수요 개선에 따른 쿼츠 매출 회복과 자회사 모멘티브 성장이 지속될 것”이라고 설명했다.

원익QnC 3분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 줄어든 1903억원, 영업이익은 같은 기간 46% 감소한 201억원으로 전망된다. 반도체 수요 둔화 영향으로 영업이익이 지난 1분기 332억원, 2분기 280억원 이후 하향 추세가 지속될 것으로 봤다.

오 연구원은 “제품별로는 쿼츠 402억원, 세정 208억원, 모멘티브 1235억원으로 추정된다”며 “모멘티브의 실적은 3분기에도 전년 동기 대비 25% 증가할 것”이라고 말했다.

그는 “3분기 실적 조정 이후 4분기 실적 반등을 기대해 볼 만하다”며 “쿼츠 및 반도체 부품 점진적 수요 회복이 기대되기 때문”이라고 밝혔다.

이어 “내년은 전방 수요 개선과 더불어 제품 포트폴리오 다변화로 비메모리 시장 진출 본격화도 주목할 포인트”라며 “현재 비메모리 쿼츠 매출 비중은 약 20%까지 늘어났으며 생산시설(Capa) 증설도 진행했다”고 말했다. 내년 쿼츠 매출액은 올해 보다 13% 성장한 2321억원으로 내다봤다.