“기아, EV 모멘텀 여전히 유효”-신한

[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권은 30일 기아에 대해 3분기 영업이익이 시장 기대치에 부합하며, 전기차(EV) 모멘텀이 여전히 유효하다고 판단했다. 이에 투자의견 ‘매수’, 목표주가 11만원을 유지했다.

기아의 3분기 매출은 전년 동기 대비 10% 증가한 25조5000억원, 영업이익은 같은 기간 273% 늘어난 2조9000억원을 기록했다.

최민기 연구원은 “ABS 리콜 관련된 일회성 충당금이 4000억원 가량 반영된 것으로 예상돼 이를 조정한 영업이익률(OPM)은 12.8%를 달성한 것으로 추정된다”고 밝혔다.

이어 “레저용차량(RV) 비중이 68.7%까지 상승하면서 연결 매출 기준 평균판매단가(ASP)가 3560만원까지 상승했다”며 “가격 상승과 믹스 개선이 복합적으로 실적을 견인하고 있다”고 말했다.

그는 “EV 모멘텀은 내수 부진으로 잠시 주춤했지만, 내년에 가장 왕성한 활동이 기대된다”며 “EV9 글로벌 출시, EV5 중국 출시, EV3 국내 출시 등이 연달아 진행되며 글로벌 완성차 중 가장 촘촘한 세그먼트 라인업을 구축하게 된다”고 설명했다.

그러면서 “지금 페이스대로 판매 실적이 유지되면 연말 배당 여력은 주당배당금(DPS) 6000원이 유력하다”며 “배당수익률 7.5%로, 현 주가는 사실상 바겐세일에 가깝다”고 평가했다.