“삼성물산, 4Q 호조· 내년 증익 전망…목표가↑”-흥국

[아이투자 조양희 연구원]흥국증권은 삼성물산에 대해 4분기 양호한 실적이 전망되며 내년에도 증익이 가능할 것이라고 진단했다. 이에 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 17만원에서 19만원으로 높여 잡았다.

1일 흥국증권에 따르면, 삼성물산의 4분기 연결 기준 매출은 11조3000억원으로 전년 동기 대비 6.3% 증가하고, 영업이익은 같은 기간 7% 늘어난 6786억원을 거둘 전망이다.

박종렬 연구원은 “상사, 패션부문의 외형 감소에도 불구하고 건설과 바이오 부문이 실적을 견인해 양호한 외형 성장이 가능할 것”이라고 밝혔다.

이어 “영업이익도 상사와 패션의 소폭 감익에도 불구하고, 건설과 바이오를 비롯해 레저, 식음 부문의 호조로 연결 영업이익은 전년 동기 대비 증익 추세 지속될 것”이라며 “글로벌 경영환경 악화를 감안하면 견조한 실적 추세가 지속되고 있다”고 판단했다.

내년 연결 기준 매출은 45조7000억원, 영업이익 3조2000억원으로 내다봤다. 이는 올해보다 매출은 5.9%, 영업이익은 9.9% 성장하는 실적이다. 건설과 바이오 부문이 영업이익 증가를 이끄는 가운데 패션, 레저, 식음 부문의 고른 실적 개선이 가능할 것으로 봤다.

박 연구원은 “내년에도 지속적인 우상향의 영업실적과 안정적인 재무구조, 신성장 동력 확보를 통한 성장가치주로의 변신이 투자 포인트”라며 “자사주 이익소각과 배당정책 상향 등 적극적인 주주환원 정책도 펼치고 있다”고 말했다.


<자료>삼성물산, 흥국증권