“삼성에스디에스, IT 서비스 성장에 목표가 올려”-SK

[아이투자 조양희 연구원]SK증권은 7일 삼성에스디에스에 대해 정보기술(IT) 서비스가 성장을 견인할 것이라며 목표주가를 기존 17만원에서 21만원으로 높여 잡았다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

최관순 연구원은 “지난해 비정상적으로 높았던 물류부문 매출이 올해 정상화되고, 내년에는 안정적 성장세가 기대된다”며 “IT 서비스 부문에서는 클라우드 부문의 성장이 유효한 가운데 고객사 IT 투자 증가가 예상된다”고 밝혔다.

삼성에스디에스의 4분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망이다. 최 연구원은 “IT 서비스 부분에서 성공적인 클라우드 전환과 삼성전자향 정보기술 아웃소싱(ITO) 매출이 반등할 것”이라며 “올해 삼성전자향 ITO 매출액은 지난해 보다 2.9% 증가할 것”이라고 설명했다.

이어 “물류부문은 지난해 물류대란에 따른 매출 증가효과가 제거되며 3분기까지 다소 부진한 실적이 이어졌지만, 4분기 물동량 증가에 따라 매출 및 영업이익률 반등이 예상된다”고 말했다.

삼성에스디에스는 지난달 28일 동탄 데이터센터를 활용한 4608억원 규모의 고성능 컴퓨팅(HPC) 클라우드 서비스 계약을 체결했다. 그는 “내년 1분기 생성형 인공지능(AI)서비스 출시가 예상됨에 따라 내년 IT 서비스 부문 매출은 올해 보다 16.6% 성장할 것”이라며 “물류부문에서도 물류플랫폼 첼로스퀘어 고객사 확대로 안정적인 매출성장이 기대된다”고 밝혔다.

내년 영업이익은 9168억원으로 올해보다 15% 증가해 물류 호황기인 지난해 영업이익을 넘어설 것으로 내다봤다.

그러면서 “올해 체질개선을 통한 장기 성장 동력을 확보한 만큼 내년 기업가치 증가가 예상된다”고 덧붙였다.


<자료>삼성에스디에스, SK증권