“삼성에스디에스, 올해 클라우드 사업 성장 기대…목표가↑-유안타

[아이투자 조양희 연구원]유안타증권은 26일 삼성에스디에스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 17만4000원에서 20만8000원으로 높여 잡았다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 15만7400원이다.

이창영 연구원은 “국내외 기업들이 생산성 향상을 위해 인공지능(AI) 기술 도입 수요가 높은 상황”이라며 “삼성에스디에스는 삼성그룹 데이터센터 및 클라우드 서비스 구축·운용 경험이 있어 기업 간 거래(B2B) AI 시장 트랜드에 최적화돼 있고, 그룹 캡티브(Captive) 부문의 일정 수요가 있어 수혜가 기대된다”고 밝혔다.

삼성에스디에스의 지난해 4분기 매출액은 전년 동기 대비 20.5% 감소한 3조3771억원, 영업이익은 같은 기간 14.4% 증가한 2145억원을 거둬 시장기대치에 부합했다.

IT서비스 부문은 클라우드 매출 고성장과 차세대 시스템 확대 등으로 매출액이 전년 동기 대비 6.5% 증가한 1조6160억원을 기록했다. 이중 클라우드 사업은 고성능 컴퓨팅(HPC) 확대와 클라우드 전환·구축 확대로 매출이 같은 기간 63% 늘어난 5556억원을 거뒀다. 물류 부문 매출액은 1조7611억원으로, 전년 동기 대비 36% 줄어들었다.

올해는 기업들의 AI솔루션 및 AI관련 인프라 구축 수요와 함께 클라우드 사업이 고성장을 이어갈 것이란 전망이다.

이 연구원은 “퍼블릭 생성형 AI 플랫폼 패브릭스(Fabrix)가 사내 테스트 후 상반기 선보일 예정이며, 기업용 AI 솔루션 ‘브리티 코파일럿’이 2월 출시될 것”이라고 전했다.

이어 “물류 부문은 글로벌 서비스 지역 확대와 의약·식료품 등 신규 아이템 확대, 첼로스퀘어(Cello Square)를 통한 고객사 데이터 기반의 서비스 확대로 성장이 기대된다”고 말했다.