“하나투어, 올해 최대 이익 달성 기대…투자의견·목표가↑”-현대차

[아이투자 조양희 연구원]현대차증권은 7일 하나투어에 대한 투자의견을 기존 ‘중립’에서 ‘매수’로, 목표주가는 4만8000원에서 8만원으로 각각 상향했다. 전 거래일 종가는 6만5800원이다.

현대차증권에 따르면, 올해 영업이익이 사상 최고치 경신이 유력하며 배당 수익률이 2.0~2.5%가 예상되기 때문이다.

하나투어의 지난해 4분기 매출액은 전년 대비 159% 늘어난 1195억원, 영업이익은 같은 기간 흑자전환한 114억원으로 시장 기대치에 부합했다.

김현용 연구원은 “일회성 특별성과급 45억원을 감안하면 실제 영업이익은 159억원으로 분기 기준 사상 최대치를 경신했다”며 “4분기 패키지 수요 회복률이 80%임에도 평균판매가격(ASP) 상승으로 패키지 수탁금(GMV)은 코로나 이전 레벨을 상회했다”고 설명했다.

이어 “쇼핑을 빼고 자유 일정을 증가시킨 중고가 패키지 ‘하나팩 2.0’ 거래액 비중이 지난 2019년 8% 대비 지난해 57%로 급증한 점이 주효했다”며 “온라인 패지키 GMV 비중은 지난해 36%에 달하며 모바일 월간활성이용자수(MAU)도 마이리얼트립을 넘어 트리플과 경합하는 상황”이라고 말했다.

하나투어의 올해 예상 영업이익은 639억원으로 내다봤다. 그는 “패키지 여행업 일변도의 사업구조에서 온라인 여행 플랫폼(OTA) 비중 확대가 감지되고 있다”며 “배당정책(연결당기순이익의 30~40%)에 따르면 경상적인 주당배당금은 1200~1600원으로 배당수익률 2.0~2.5%가 예상된다”고 밝혔다.


<자료> 하나투어, 현대차증권