“원익IPS, 올해 ‘상저하고’ 전망에 목표가 상향”-흥국

[아이투자 조양희 연구원]흥국증권이 8일 원익IPS에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 4만2000원에서 4만9000원으로 올렸다. 1분기는 적자를 지속하겠지만, 올해 ‘상저하고’의 실적이 예상되기 때문이다. 전 거래일 종가는 4만2100원이다.

이의진 연구원은 “올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 44% 감소한 1266억원, 영업손실 177억원을 기록할 것”이라며 “전분기 대비 적자전환한데 이어 전년 동기로는 적자를 지속하겠지만, 시장 기대치 매출액 1217억원, 영업손실 175억원에는 부합할 것”이라고 밝혔다.

이 연구원은 “올해 셋업 일정상 하반기에 매출인식이 집중돼 상저하고의 실적이 예상된다”면서 “지난해부터 발생했던 일회성 비용(테라세미콘 인수 관련 영업권 손상차손)은 지난해 4분기 마무리된 것으로 파악된다”고 말했다.

흥국증권에 따르면, 원익IPS의 올해 매출액은 지난해 보다 7% 증가한 7378억원, 영업이익은 흑자전환한 37억원을 거둘 것으로 내다봤다. 반도체 부문 예상 매출액은 5963억원으로 이중 디램(DRAM) 매출액은 1887억원이 전망된다.