“유한양행, 임상결과 경쟁력 확인…목표가 상향”-유안타

[아이투자 조양희 연구원]유안타증권은 5일 유한양행에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 7만원에서 8만8000원으로 높였다. 미국임상종양학회(ASCO)에서 공개된 마리포사(MARIPOSA) 임상 시험의 하위 분석 결과, 레이저티닙(Lazertinib)·아미반타맙(amivantamab) 병용요법의 경쟁력이 확인됐기 때문이다. 전 거래일 종가는 7만8500원이다.

하현수 연구원은 “마리포사 하위 분석 결과, 고위험 환자군에서 병용요법의 임상적 이익이 더욱 커지는 경향을 보였다”면서 “전이 환자나 추가적인 돌연변이 등이 있는 고위험 환자군일수록 병용요법이 선호될 것”이라고 예상했다.

아미반타맙의 피하주사(SC) 제형 치료 효과도 기대했다. 그는 “아미반타맙은 정맥주사(IV) 제형으로 개발돼 4~5시간의 긴 투약 시간과 60% 이상의 높은 주입관련증상(IRR) 부작용을 보였다”며 “존슨앤존슨(J&J)이 공개한 비교 임상결과에서 병용요법은 투약 시간을 5분 정도로 낮췄고, IRR 부작용도 13%로 크게 감소했다”고 설명했다.

이어 “투약시간 개선과 환자 편의성 증가 외에도 오시머티닙(osimertinib) 단독 요법과의 투여 비용 차이를 좁혀 줄 것”이라고 밝혔다.

하 연구원은 “고위험군 환자의 치료 기간이 연장될 경우 더 오랜 기간 항암치료가 가능해 매출을 증가시키는 효과가 있을 것”이라고 판단했다.