“현대글로비스, 주주환원·공격적 가이던스 주목…목표가↑-삼성

[아이투자 조양희 연구원]삼성증권은 1일 현대글로비스의 안정적인 주주환원 정책과 공격적 가이던스에 주목하며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 29만원에서 30만원으로 올렸다. 전 거래일 종가는 21만9000원이다.

현대글로비스는 지난달 28일 창사 이래 처음 ‘CEO 인베스터 데이’를 열고 2030 성장 전략과 재무 목표, 주주 환원 정책을 발표했다.

김영호 연구원은 “2030년 매출액을 40조원 이상, 영업이익은 2조6000억원~3조원, 오는 2030년까지 평균 자기자본이익률(ROE) 15% 이상을 제시했다”고 말했다.

현대글로비스는 이를 위해 2030년까지 9조원을 투자해 △글로벌 스마트 자동차 공급망 관리(SCM) 솔루션 지위 강화 △비계열 주문자위탁생산(OEM) 확대 △친환경 트렌드 선제적 대응 등을 추진해 나갈 계획이다.

김 연구원은 “인상적인 부분은 주주환원 정책 강화로, 보통주 1주당 1주를 배정하는 무상증자 계획을 발표하고, 연간 주당배당금(DPS) 최소 5% 상향 및 배당성향 최소 25% 이상을 약속했다”고 주목했다.

이어 “신규 배당정책하에서 2027년 DPS는 1만2000원을 돌파해 2023년 배당 총액 약 2400억의 두 배에 이를 것”이라며 “배당성향을 기준으로 환산하면 순이익이 약 2조원에 달한다는 계산”이라고 설명했다.

그는 “자동차운반선(PCTC) 용선료 강세가 지속되는 가운데, 장기 운송 계약 갱신이 임박했다”며 “발틱운임지수(BDI)도 2000포인트를 돌파해 강세를 보이고 있어 해운 부문 수익성 개선이 기대되는 상황”이라고 밝혔다.

그러면서 “탑 라인 성장세가 이어질 전망”이라며 “물류 부문은 비계열 비중이 확대되고, 유통 부분은 신사업 진출과 반조립제품(CKD) 커버리지 확대가 매출 성장을 주도할 것”이라고 내다봤다.