“LG이노텍, 내년 눈높이↑…목표가 상향”-DB

[아이투자 조양희 연구원]DB금융투자는 3일 LG이노텍의 2분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것이라며 목표주가를 기존 29만원에서 33만원으로 올렸다. 투자의견도 ‘매수’로 유지했다. 중국 시장에 대한 우려는 과도했고, 하반기 실적 성수기가 도래하기 때문이다. 전 거래일 종가는 26만9000원이다.

조현지 연구원은 “상반기 판매량은 양호한 것으로 거듭 확인되고 있다”면서 “2분기 추정치를 상향하고, 고객사 스마트폰 연간 출하량 전망치를 소폭 올림에 따라 올해 영업이익 추정치를 12% 높였다”고 설명했다

이 증권사에 따르면, LG이노텍의 2분기 매출액은 4조5337억원으로 전년 동기 대비 16% 늘고, 영업이익은 같은 기간 499.9% 증가한 1101억원으로 예상된다. 시장 기대치 842억원을 웃도는 추정치다.

조 연구원은 “아이폰 프로, 프로맥스 모델의 판매 호조가 이어지는 가운데, 우려를 야기했던 중국 판매량은 고객사 판매가 인하로 예상치를 상회했을 것”이라며 “우호적인 환율 역시 호실적에 기여했을 것”이라고 말했다.

내년에는 강력한 인공지능(AI) 스마트폰 수요가 기다리고 있다. 그는 “북미 고객사는 지난 6월 자체 AI 모델을 공개했는데, 이번 소프트웨어가 올해 신모델 출하량에 미칠 영향은 제한적일 것”이라고 봤다.

그러면서 “고객사의 본격적인 ‘AI 스마트폰’은 내년이 될 것”이라며 “기존 사용자들의 교체수요 역시 내년에 강하게 자극될 것으로 보여 LG이노텍에 대한 눈높이를 올해보다 내년에 더 높여야 한다”고 밝혔다.



<자료>LG이노텍, DB금융투자