“크래프톤, 2분기 눈높이 충족·신작 기대…목표가↑”-메리츠

[아이투자 조양희 연구원]메리츠증권은 5일 크래프톤에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 목표주가를 기존 30만원에서 34만원으로 상향했다. 기존 작품의 실적은 단단하고, 신작 사이클도 누리기 적절한 시점이라는 분석에서다. 전 거래일 종가는 27만2000원이다.

메리츠증권에 따르면, 크래프톤의 2분기 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 42.5% 증가한 5516억원, 영업이익은 같은 기간 46.3% 늘어난 1923억원으로, 높아진 눈높이를 충족시킬 것으로 내다봤다.

이효진 연구원은 “1분기에 이어 PC가 성장을 이어가고 있다”며 “스팀 이용자 수, 트위치 게임 소비 등도 여전히 높은 수준으로 지표가 확인되고 있다”고 말했다. 모바일 부문은 전년 동기 대비 26% 늘어날 것으로 봤다.

신작에도 주목했다. 이 연구원은 “‘다크앤다커M’은 3분기내 베타 테스트가 진행될 예정”이라며 “스팀에 재등장한 아이언메이스의 ‘다크앤다커’는 트위치 뷰어 수가 재차 상승하며 원 지식재산권(IP)의 높은 관심에 따른 수혜를 받기 좋은 환경”이라고 설명했다.

이어 “신작 ‘인조이’의 경쟁작 ‘라이프 바이 유’는 개발이 취소됐다”면서 “다크앤다커M, 인조이는 8월 게임스컴에 출품돼 글로벌 게이머의 반응을 곧 확인할 수 있을 것”이라고 말했다.

그러면서 “신작이 시장 안착에 성공한다면 밸류에이션 확장으로 이어질 것”이라고 밝혔다.