“LG이노텍, 2분기 호실적+하반기 기대…목표가↑”-신한

[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권은 25일 LG이노텍이 2분기 호실적을 거둔데 이어 하반기 성장이 기대된다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고, 목표주가를 기존 30만원에서 36만원으로 20% 상향했다. 전 거래일 종가는 27만4500원이다.

오강호 연구원은 “스마트폰 업황 회복과 인공지능(AI) 기능 확대에 따른 수요 개선에 주목한다”면서 “올해 수요 회복 시작으로, 내년은 성장 가속화 구간으로 판단한다”고 밝혔다.

LG이노텍의 2분기 매출액은 4조6000억원으로 전년 동기 대비 17% 증가하고, 영업이익은 같은 기간 726% 늘어난 1517억원을 기록했다. 오 연구원은 “영업이익 기대치 1049억원을 상회하는 서프라이즈 실적”이라며 “이익 개선 배경은 견고한 수요와 고부가 제품 판매, 환율 효과 등으로 추정한다”고 말했다.

사업별 매출액은 광학솔루션 3조6803억원, 기판 3782억원, 전장부품 4967억원 등 동반 성장을 거뒀다는 평가다. 그는 “고객사 고성능 카메라 수요가 성장을 견인하고, 기판은 전방 수요 확대에 따른 반도체 기판매출이 증가했다”며 “전장부품은 상반기 수주잔고가 12조5000억원에 이르렀다”고 설명했다.

하반기 성장성도 긍정적으로 바라봤다. 오 연구원은 “글로벌 스마트폰 출하량이 전년 대비 5% 성장할 것”이라며 “고객사 AI기능 강화는 소비자 교체 수요 증가에 긍정적”이라고 기대했다.