“한국항공우주, 3Q 비수기에 성장·수주 기대…목표가↑”-메리츠

[아이투자 조양희 연구원]메리츠증권은 30일 한국항공우주가 3분기 비수기에도 성장세를 유지하고, 연말 다수의 수주 가능성이 있다며 목표주가를 6만8000원에서 7만2000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 5만7800원이다.

한국항공우주는 3분기 매출액이 전년 동기 대비 9.9% 감소한 9072억원, 영업이익은 같은 기간 16.7% 늘어난 763억원을 기록했다. 시장 기대치 대비 매출액은 4.3% 밑돌지만, 영업이익이 4.1% 웃도는 실적이다.

이지호 연구원은 “지난 9월 환율 하락으로 인한 기체부품 부문 실적 축소에도 주요 수출사업을 바탕으로 견조한 실적을 기록했다”고 말했다.

이어 “4분기는 계절적 성수기로 실적 성장이 이어질 것으로 전망하지만, 보잉의 파업 지속 여파로 기체부품 부문의 소폭 부진은 불가피할 것”이라고 바라봤다.

그는 “아랍에미리트(UAE)향 회전익 사업은 11월 중 계약 체결 가능성이 언론에 보도되고 있으며, 이라크향 회전익 사업도 우려와 달리 최근 2차 평가까지 진행돼 연내 체결 가능성이 높아졌다”며 “필리핀향 FA-5 사업이 앞당겨져 연내 계약이 추진되고 있다”고 전했다.

그러면서 “최근 중국은 군 현대화시기를 앞당기고 있으며, 동남아시아 전반의 무기수요 가속화 가능성도 존재한다”면서 “한국항공우주는 동남아시아 내 다수의 파이프라인을 보유하고 있어 중장기 지역 내 존재감 확대가 예상된다”고 밝혔다.