“한화에어로스페이스, 실적 성장 지속 전망…목표가↑”-현대차

[아이투자 조양희 연구원]현대차증권은 6일 한화에어로스페이스에 대해 수주 모멘텀과 실적 성장이 지속될 것이라며 목표주가를 기존 27만원에서 42만원으로 높여 잡았다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 30만8000원이다.

이 증권사 곽민정 연구원은 “4분기 실적 성장세가 지속될 전망”이라며 “트럼프 2기 행정부에서 러시아-우크라이나, 이스라엘-헤즈볼라에 대한 종전 선언이 되더라도, 동유럽을 중심으로 한 방위비 증액 기조는 유럽 내에서 지속될 것”이라며 목표주가 상향 이유를 밝혔다.

한화에어로스페이스의 3분기 매출액은 2조6312억원, 영업이익 4772억원, 영업이익률 18.1%를 기록했다. 4분기에도 지상방산 부문의 국내 및 수출 물량 증가로 인한 실적 성장세는 지속될 것이란 예상이다.

지난 2일에는 폴란드 정부가 폴란드 국책은행으로부터 K9 자주포와 천무 구매를 위해 42억달러(약 5조9000억원)의 자금 조달을 완료했다고 발표했다. 폴란드 정부는 한화에어로스페이스와의 2차 계약분인 K9 364문, 천무 290대에 대한 계약이 최종 발효됐음을 언론을 통해 공개했다.

곽 연구원은 “내년에도 루마니아, 라트비아, 브라질 지역에서의 레드백 수출 기대감과 K9 자주포의 인도, 베트남, 불가리아 수출 모멘텀 지속으로 지상방산 부문의 성장세가 지속될 것”이라고 기대했다.


<자료>한화에어로스페이스, 현대차증권