“리노공업, 수출 확대에 목표가 상향”-신한

[아이투자 조양희 연구원]신한투자증권은 23일 리노공업에 대해 리노 소켓, 리노핀 수출 확대로 실적이 개선될 것이라며 목표주가를 기존 22만원에서 28만원으로 높여 잡았다. 지난해 4분기 호실적에 이어 올해 성장이 기대된다는 이유에서다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 전 거래일 종가는 21만9500원이다.

이 증권사 서지범 연구원은 “지난해 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 21% 늘어난 366억원을 예상한다”며 “수요 개선과 고부가 제품 판매로 영업이익률은 같은 기간 47%를 증가할 것”이라고 내다봤다.

이어 “리노소켓 수출액은 전분기 대비 34% 성장한 것으로 추정한다”며 “리노핀도 인공지능(AI) 시장 개화 이후 가격 안정성을 확보하고, 신규칩 개발 등 수요 증가로 매출액 184억원을 거둘 것”이라고 설명했다.

그러면서 “올해 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 10%, 13% 증가할 전망”이라며 “이는 기존 대비 각각 10%, 12% 상향한 것”이라고 말했다.

서 연구원은 “신규 칩 개발 확대에 따른 리노핀 가격(P)과 수량(Q) 우상향 전망은 여전히 유효하며, 양산 제품의 수요 개선도 긍정적”이라며 “리스크 요인으로는 IT수요에 따른 변동성 확인이 필요하다”고 덧붙였다.