“파크시스템스, 투자의견·목표가↑…신규 장비 성과”-키움

[아이투자 조양희 연구원]키움증권은 4일 파크시스템스에 대해 올해 신규 장비 성과가 본격화되면서 성장 강도가 높아질 것으로 판단했다. 이에 투자의견을 ‘시장수익률 상회(Outperform)’에서 ‘매수’로, 목표주가는 기존 23만원에서 32만원으로 각각 상향했다. 전 거래일 종가는 25만7000원이다.

이 증권사 오현진 연구원은 “1분기말 기준 수주 잔고는 893억원으로, 비수기인 1분기 호실적에도 역대급 수주잔고”라며 “올해 실적 성장에 대한 가시성도 높다”며 이같이 밝혔다.

지난 1분기 파크시스템스의 매출액은 전년 동기 대비 98% 늘어난 509억원, 영업이익은 132억원으로 같은 기간 2481% 증가했다. 오 연구원은 “그동안 중화권 중심의 매출 구조와 연초 수주 확보, 하반기 출고 진행에 따른 ‘상저하고’ 실적 흐름을 보여왔다”면서 “최근 국내를 중심으로 중화권 외 지역으로 고객사가 확대되고 있으며, 신규 장비의 성과도 지속됨에 따라 호실적을 기록했다”고 말했다.

신규 장비의 성과가 본격화되면서 파크시스템스의 제품 포트폴리오 다변화에 주목했다. 그는 “여전히 산업용 원자현미경 제품 중 NX-Wafer가 가장 많은 비중을 차지하고 있지만, 최근 NX-Mask와 NX-Hybrid WLI, NX-TSH 등의 수주가 늘고 있다”면서 “후공정에서 전공정으로, 디스플레이에서 반도체로 고객사 및 적용 공정이 확장되고 있다”고 설명했다.

올해 매출액은 2168억원으로 지난해 보다 24% 증가하고, 영업이익은 같은 기간 35% 성장한 557억원으로 내다봤다. 오 연구원은 “고정비 증가세 둔화로 앞으로 외형 성장에 따른 추가적인 수익성 개선이 기대된다”고 밝혔다.