아세아시멘트가 한라시멘트 연결 효과에 힘입어 지난 2분기 실적 성장을 이뤘다는 분석이 나왔다.

신영증권 박세라 연구원은 아세아시멘트 2분기 매출액을 전년 동기 1342억원에서 86% 증가한 2502억원, 영업이익은 241억원에서 56% 늘어난 375억원으로 추정했다. 한라시멘트 인수에 따라 시멘트 사업 매출액이 896억원에서 2015억원으로 2.2배 급증했다는 분석이다.

아세아시멘트는 2017년 기준 국내 시멘트 시장 7.4%를 점유한 업체다. 이런 가운데 올해 1분기 한라시멘트를 인수하면서 시장 점유율이 약 19%대로 뛰었다. 이에 따라 쌍용양회, 한일시멘트와 시멘트 업계 3강 체제를 구축했다.한라시멘트 인수로 시멘트 사업 매출 비중이 80%대까지 높아진 가운데, 박 연구원은 3분기 시멘트 가격 인상이 예상된다며 기대감을 나타냈다. 그는 "하반기 시멘트 출하량 반등이 예상되며, 시멘트 가격 인상과 함께 수익성 개선이 전망된다"고 언급했다. 이를 근거로 예상한 3분기 영업이익률은 전년 동기 대비 1.6%p 오른 17.3%다.

다만 목표주가는 기존 21만원에서 9% 내린 19만원으로 제시했다. 상반기 부진했던 영업실적으로 주당순이익(EPS), 주당순자산(BPS)을 소폭 조정했다는 설명이다. 31일 아세아시멘트 종가는 13만5000원으로, 목표주가는 이보다 40.7% 높다.