[증권사 추천주] 와이솔, 5G 개화로 필터 사업 수혜 -한투證

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8일 한국투자증권이 단기 유망종목 포트폴리오에 와이솔을 신규 편입했다.

와이솔 추천 사유에 대해 "5G 통신 서비스의 개화로 기존 2GHz 이하에 이용됐던 표면탄성필터(SAW)에 더해, 고주파를 선별하는 벌크탄성파필터(BAW)가 추가되면서 필터 사업부 수혜가 전망된다"고 언급했다. 또한 "SK텔레콤의 IoT 전용망 모듈 납품자로 선정돼 커넥티드 수요 증가와 함께 IoT 모듈 사업부가 수혜를 입을 것"이라 기대했다.
이 밖에 디지털대성, 정상제이엘에스, 한국전자금융, 매일유업, LG이노텍은 편입을 유지했다.

반면 지난 5월 17일 추천한 와이엠티는 포트폴리오 조정으로 제외했다. 수익률은 -18.7%다.



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[와이솔] 투자 체크 포인트

기업개요 삼성전기에서 분사한 휴대폰용 무선 주파수 부품 제조사로 주력 제품은 특정 주파수를 걸러 주는 SAW 필터
사업환경 ▷ ASM Module과 Duplexer+PA Module은 UMTS시스템 보급 확대로 수요 증가 전망
▷ SAW Filter 시장도 휴대폰이 3G/4G로 발전함에 따라 수요 증가 전망
▷ 빠른 시장 변화로 높은 기술력이 요구됨
경기변동 ▷ 휴대폰 제조업체 실적 및 계절성과 민감한 관계
주요제품 SAW제품군 98.09%
로열티 및 임대 1.91%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ IC (56.1%)
▷ 패키지 (7.4%)
▷ 웨이퍼 (11.4%)
▷ PCB (5%)
▷ 골드 팔렛트 등 기타 (20.1%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 주요 고객사의 휴대폰 판매량 증가시 수혜
▷ 매출처 다각화시 수혜
▷ 모바일 기기의 고급화로 대당 SAW Filter 필요 갯수 증가시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★★★
- 부채비율 17.39%
- 유동비율 331.46%
- 당좌비율 213.32%
- 이자보상배율 45.19%
- 금융비용부담률 0.04%
- 자본유보율 2,479.47%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

와이솔의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[와이솔] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 3,697 3,459 3,709
영업이익 135 -130 139
영업이익률(%) 3.6% -3.8% 3.8%
순이익(연결지배) 132 -148 271
순이익률(%) 3.6% -4.3% 7.3%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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