'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중 중장기적으로 관심권에 둘만한 종목을 공개하는 코너입니다. '큰손' 투자자들이 지분을 확대하거나 실적 개선의 촉매가 발생한 종목, 기업 가치에 비해 과도하게 주가가 하락한 종목 등을 다룹니다. 오늘 하루에 승부를 보는 게 아니라, 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
KG이니시스는 국내 전자결제대행서비스(PG) 1위 업체다. 온라인 결제 시스템을 제공한 후 결제금액의 일부를 수수료로 받는다. 상반기 기준 사업별 매출 비중(연결 기준)은 전자결제 74%, 프랜차이즈 요식업 19%, 교육사업 7%다. 경쟁사로는 LG유플러스(Paynow), NHN한국사이버결제(PAYCO) 등이 있다. 21일 오후 2시 4분 현재 KG이니시스 주가는 전일 대비 2.6% 내린 1만8350원에 거래되고 있다.올해 2분기 KG이니시스 연결 매출액은 2388억원으로 전년 동기 대비 39% 증가했다. 같은 기간 영업이익과 순이익(지배지분)은 193억원과 130억원으로 각각 77%와 1648% 뛰었다. 영업이익은 3분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다. 증권가에 따르면 올해 하반기 예상 영업이익도 전년 동기 대비 27% 늘어난 547억원으로 성장세를 지속할 것으로 기대된다(예상 실적은 최근 1개월간의 증권사 추정치 평균).
[그림] KG이니시스 실적
(자료: 아이투자, 사업보고서)
전자결제사업 호조가 여전하다. 올해 2분기 KG이니시스 전자결제사업 매출은 1764억원으로 전년 동기 대비 18% 증가했다. 지난 2016년 2분기부터 매 분기 성장세를 지속해 2년 전 대비 59% 뛴 상태다.
전자상거래 증가가 KG이니시스에 우호적 사업 환경을 제공하고 있다. 올해 2분기 국내 온라인쇼핑 거래액은 전년 동기 대비 43% 증가해 26조원을 돌파했다. 모바일쇼핑 거래액이 46% 늘어난 16조원을 기록했다.
(자료: 아이투자, 통계청)
꾸준히 건실한 재무구조를 유지하고 있는 점도 눈길을 끈다. KG이니시스 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 – 총금융부채)은 지난 10년간 꾸준히 양수(+)를 기록했다. 보유 중인 현금성자산만으로 차입금을 모두 상환하고 남는 재무구조를 유지했다는 의미다. 올해 2분기 말 기준 KG이니시스의 순현금자산은 886억원으로 현재 시가총액(5123억원)의 17%에 해당한다.
[그림] KG이니시스 순현금자산
(자료: 아이투자, 사업보고서)
현재 주가와 2분기 실적으로 계산한 KG이니시스 투자지표는 PER(주가수익배수) 35.8배, PBR(주가순자산배수) 2.6배, ROE(자기자본이익률)는 7.2%다. PER은 지난해 4분기 일회성요인으로 98억원의 순손실을 기록한 영향을 받았다. KG이니시스는 지난해 10월 KG로지스와 KGB택배를 ㈜유엘에 양도했고, 이와 관련해 365억원의 손실을 손익계산서에 반영했다. 올해 예상 실적 기준 PER은 8.6배다. (예상 실적은 최근 1개월간의 증권사 추정치 평균)
이 시각 강세업종/테마04.24 15:31
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선박엔진 관련주
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16,500원
▲1,490원▲9.9%
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종합반도체 회사
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179,800원
▲8,800원▲5.2%
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스마트카(SMART CAR)
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▲4.2%
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2,895원
▲335원▲13.1%
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자율주행 관련주
14
▲4.0%
▲13
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2,895원
▲335원▲13.1%
이 시각 급등주04.24 15:32
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[KG이니시스] 최근 종목 뉴스
[KG이니시스] 투자 체크 포인트
기업개요 | 국내 시장점유율 1위 온라인 결제(카드, 계좌이체, 휴대폰 등) 대행 서비스 전문 업체 |
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사업환경 | ▷ 전자 상거래시장의 확대 및 발전에 따라 전자지불 서비스 산업도 꾸준히 성장하고 있음 ▷ 보안성·안정성·지불수단의 다양성 등이 핵심 경쟁 요소 |
경기변동 | ▷ 정부의 금융정책과 카드사 수수료정책에 따라 영향을 받음 |
주요제품 | 전자상거래 및 유통 81.42% 요식업 14.38% IT사업부문 2.04% 교육사업부문 1.83% 부동산임대업 1.19% * 수치는 매출 비중 |
원재료 | ▷ 서비스 기업으로 원재료 없음 |
실적변수 | ▷ 전자 상거래규모 확대시 수혜 ▷ 신용카드 사용액 증가시 수혜 |
리스크 | 재무건전성 ★★★★ - 부채비율 184.92% - 유동비율 100.33% - 당좌비율 96.62% - 자본유보율 2,337.30% |
신규사업 | ▷ 모바일 결제 플랫폼 기반 인터넷전문은행 설립 추진 중 ▷ 원클릭 간편결제 서비스인 KPAY(케이페이)를 고도화한 WPAY 출시 |
KG이니시스의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KG이니시스] 한 눈에 보는 투자지표
손익계산서 | 2023.12 | 2022.12 | 2021.12 |
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매출액 | 13,448 | 11,776 | 10,120 |
영업이익 | 1,063 | 1,065 | 1,066 |
영업이익률(%) | 7.9% | 9.0% | 10.5% |
순이익(연결지배) | 774 | 573 | 481 |
순이익률(%) | 5.8% | 4.9% | 4.8% |
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)