[3Q 프리뷰] 인탑스, 영업익 91억.. 컨센비 30%↑ '깜짝 실적'

- +
모두의회계_1기_최대할인(~10/24)
[아이투자 오진경 데이터 기자]스마트폰 케이스 제조사 인탑스가 3분기에 기대치를 넘어선 깜짝 실적을 달성했다는 분석이 나왔다.

5일 신한금융투자 박형우 연구원은 인탑스 3분기 매출액을 전년 동기 1939억원에서 0.5% 증가한 1948억원, 영업이익은 83억원에서 10% 늘어난 91억원으로 추정했다. 매출액은 컨센서스 1680억원을 16%, 영업이익은 컨센서스 70억원을 30% 상회한 수치다.


인탑스 사업은 크게 휴대폰케이스, 가전제품 내/외장재, 자동차 내/외장재, 기타 부문으로 나뉜다. 상반기 매출 비중은 휴대폰 74%, 자동차 14%, 가전 5%다.

이런 가운데 박 연구원은 3분기 전 사업부 실적이 고르게 개선됐다고 봤다. 우선, 휴대폰 사업부는 중저가 스마트폰 비중이 늘면서 매출이 동반 증가했다고 분석했다. 또한 가전 사업부는 지난 2분기 최초로 흑자 전환에 성공한 뒤, 3분기도 이 기조를 이어갔다고 예상했다. 마지막으로 자동차 사업부는 제품 다변화와 생산라인 효율화로 수익성이 정상화됐다는 설명이다.

여기에 2019년부턴 인탑스가 투자하는 다수의 신사업(키위플러스, 라인어스 등)도 매출 성장이 예상된다며 향후 전망도 긍정적으로 평가했다.

이와 함께 인탑스 목표주가를 기존 1만1000원에서 1만1500원으로 5% 상향했다. 4일 종가 8540원 대비 35% 높다.



telegram아이투자 뉴스 텔레그램 채널

기업들의 실적발표 공시와 분기/반기/사업보고서 발표 실적을 가장 빨리 받아볼 수 있습니다. 또한, 깊이 있는 종목분석 기사도 매일 제공합니다.

※ 텔레그램 설치 후, 아이투자 텔레그램 주소로 접속하면 됩니다.

[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[인탑스] 투자 체크 포인트

기업개요 국내 1위 스마트폰 케이스 제조업체
사업환경 ▷ 삼성전자는 글로벌 스마트폰 시장점유율 1위 달성. 이에 따라 관련 부품업체 수혜 전망
▷ 휴대폰 케이스 업체는 신제품 디자인 보안 문제로 하나의 완성품 업체와 거래하는 것이 일반적
▷ 삼성전자의 베트남 생산 강화로 해당 지역 법인을 둔 부품업체 수혜 전망
경기변동 ▷ 삼성전자 스마트폰 판매량에 영향을 받음
주요제품 ▷ 휴대폰 ASS'Y (73.8%) : 최종 휴대폰 단말기 생산에 소요되는 제품
▷ 자동차 부품 (13.9%)
▷ 금형 및 기타 (7.5%) : 휴대폰, 프린터 사출제작용 금형
▷ 가전제품 ASS'Y (4.8%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 휴대폰 및 프린터 : RESIN (36.6%), WINDOW 등 (58.8%), RESIN 등 상품 (4.6%)
▷ 생활가전 : RESIN 등 (61.2%), BRACKET 등 (38.8%)
▷ 자동차 : RESIN (18.7%), LED (77.3%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 삼성전자의 스마트폰 판매 호조시 수혜
▷ 환율 상승 시 수혜
▷ 매출처 다각화시 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★ (개별)
- 부채비율 17%, 유동비율 277%
- 자산 대비 차입금 비중 8%
- 최근 4분기 합산 영업익 적자
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

인탑스의 정보는 2018년 10월 18일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[인탑스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2018.6 2017.12 2016.12
매출액 706 1,677 1,355
영업이익 -3 20 17
영업이익률(%) -0.4% 1.2% 1.3%
순이익(연결지배) 61 166 215
순이익률(%) 8.6% 9.9% 15.9%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소