[즉시분석] 다원시스, 서울교통공사에 2·3호선 196량 공급

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다원시스가 지난 16일 전동차 2, 3호선 구매 공급 낙찰자로 선정됐다고 알렸다.

거래처는 서울교통공사로 196량을 공급한다. 이번 낙찰금액은 1408억원으로 지난 2017년 연결 기준 매출의 126%에 달하는 수준이다. 납품기한은 계약체결일로부터 2022년 3월 20일까지다. 국내 업체와 전동차 관련 계약을 체결한 건 올해 들어 벌써 두 번째다. 지난 7월에는 대곡~소사 복선전철 전동차 제조구매 공급 낙찰자로 선정됐다.

다원시스는 지난 2015년 서울메트로에 지하철 2호선 노후 전동차 교체용으로 200량을 공급하기 시작하며 철도 부문에 진출했다. 2017년엔 인천광역시 도시철도건설본부와 서울도시철도 7호선용 전동차 구매 계약을 체결했다.

이미 지하철 전동차를 공급하고 있는 가운데, 이번 추가 수주를 통해 철도사업 시장에서 입지를 다진 것으로 파악된다. 업계는 앞으로 전동차 추가 수주를 예상했다. 서울시 지하철의 경우 노후 지하철 교체 시기가 도래해 지하철 전동차 교체 발주가 늘어날 것으로 보인다.

국내뿐만 아니라 수출에도 힘쓰고 있다. 지난 8월 미얀마 철도 현대화사업의 우선협상대상자로 선정됐다. 전자공시에 따르면 입찰금액은 3762만 달러, 원화로 환산 시 약 420억원 규모다.


다원시스는 2017년 전동차 부문의 성장으로 처음으로 매출액 1000억원을 돌파했다. 전동차 부문 매출액은 2015년 195억원에서 2017년 664억원으로 2년 만에 240% 급증했다.

올해 들어서도 성장세가 이어지고 있지만, 성장률은 다소 둔화됐다. 올 상반기 전동차 부문 매출액은 399억원으로 전년 동기 대비 14% 늘었다. 이런 가운데 올해 추가로 수주를 따내면서 성장동력을 확보했다.



2분기 실적과 오후 1시 28분 현재 주가 1만6150원(전일과 같음) 기준 투자지표는 PER(주가수익배수) 68배, PBR(주가순자산배수) 2.2배, ROE(자기자본이익률) 3.2%다.

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[다원시스] 투자 체크 포인트

기업개요 핵융합전원시스템 등 특수전원장치를 전문으로 하며 2015년 철도 차량 사업에 진출한 기업
사업환경 ▷ 특수전원장치 사업은 화석연료 고갈, 온실가스, 세계 에너지 수요 폭발 등의 이슈로 꾸준히 성장할 것으로 전망, 주요 소비는 정부 산하 기관 및 대기업 프로젝트성 수주 계약으로 이뤄짐
▷ 전자유도가열장치 사업은 국내외 철강사의 강판 고급화 수요와 맞물려 꾸준히 성장할 것으로 전망
경기변동 세계경제, 내수시장 경기, 기업투자 환경 등에 영향을 받음
주요제품 전동차 81.35%
플라즈마전원장치 9.50%
기타정류기 외 8.90%
핵융합 0.25%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 반도체소자, 스위칭 부품, 차단기, 전장품, 기구부품, 배관자재, 유도코일 등
실적변수 ▷ 철강업체 등 전방산업 활황 및 기업투자 활성화시 수혜
▷ 유가 상승시 수혜
▷ 대체 에너지 수요 증가시 수혜
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 146.12%
- 유동비율 119.51%
- 당좌비율 106.38%
- 이자보상배율 -20.44%
- 금융비용부담률 2.56%
- 자본유보율 1,463.28%
신규사업 ▷ 플라즈마 기술을 활용한 OLED 증착장비 개발

다원시스의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[다원시스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 3,578 2,092 2,955
영업이익 193 -1,593 -145
영업이익률(%) 5.4% -76.1% -4.9%
순이익(연결지배) 38 -1,511 -177
순이익률(%) 1.1% -72.2% -6.0%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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