[3Q 실적] 윈하이텍, 트리플 성장.. 영업익 전년비 +117%

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데크플레이트 전문업체 윈하이텍의 3분기 영업이익이 전년보다 2배 늘었다. 단 이날 주가 등락은 크지 않다. 오후 1시 현재 주가는 전일 대비 0.1% 하락한 4185원이다.

12일 전자공시에 따르면 윈하이텍의 3분기 개별기준 매출액은 244억원으로 전년 동기 대비 46% 증가했고, 영업이익은 35억원으로 117% 급증했다. 순이익은 25억원으로 84% 늘어났다.

매출액은 사업 부문별로 고르게 성장했다. 데크 설치와 관련된 (건설형공사) 매출은 102억원으로 전년 동기 대비 13% 늘었고, 제품 매출은 97억원으로 55% 증가했다. 지난해 신규 진출한 부동산 종합디벨로퍼 사업으로 종합건설 부문 매출은 295% 증가한 42억원을 기록했다. 종합건설 부문의 매출 비중은 전년 동기 6%에 불과했지만 올 3분기 17%로 확대됐다.

매출 원가율은 77%로 전년 동기 대비 5%p 내렸고, 판관비율은 9%로 1%p 올랐다. 영업이익률은 2017년 3분기 10%에서 2018년 3분기 14%로 4%p 상승했다.


수주 총액은 1320억원으로 전년 동기와 비교하면 18% 증가했다. 다만 전분기와 비교하면 16% 줄었다. 수주잔고는 551억원(-8%, 전년비)으로 전년 동기와 비슷한 수준을 유지했다.



3분기 실적을 반영한 투자지표는 PER(주가수익배수) 5.5배, PBR(주가순자산배수) 0.72배, 자기자본이익률(ROE) 13.2%다. 전분기 대비 연환산(최근 4개 분기 합) 순이익이 늘어 PER은 낮아지고 ROE는 높아졌다.



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[윈하이텍] 투자 체크 포인트

기업개요 데크플레이트 전문 제조 업체(시장 점유율 3위)
사업환경 전방 산업인 건축 경기는 부진하지만, 원가 절감 효과와 층간 소음 완화 이슈로 데크플레이트 수요는 증가
경기변동 ▷ 건설사업을 전방산업으로, 철강산업을 후방산업으로 함
▷ 건설사업의 경기변동에 따라 성장성에, 철강산업의 경기변동에 따라 수익성에 영향을 받음
주요제품 데크플레이트(제품) 97.99%
데크플레이트(임대) 2.01%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 선재 (63%, 국내 14년 52만2000원 → 15년 43만원 → 16년 40만7000원 → 17년 56만6000원 → 18년1Q 64만4000원 → 18년2Q 63만8000원 → 18년3Q 64만5000원 )
▷ 강판 (37%, 국내 14년 101만원 → 15년 68만1000원 → 16년 67만4000원 → 17년 84만8000원 → 18년1Q 85만6000원 → 18년2Q 85만4000원 → 18년3Q 85만5000원)
* 괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수 정부의 부동산 경기 활성화 정책시 수혜
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 104.14%
- 유동비율 143.62%
- 당좌비율 85.03%
- 이자보상배율 9.22%
- 금융비용부담률 1.58%
- 자본유보율 995.04%
신규사업 ▷ 중공슬래브공법
▷ DH-BEAM
▷ 탈형 데크플레이트
▷ 부동산 종합디벨로퍼

윈하이텍의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[윈하이텍] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 1,538 1,168 945
영업이익 184 97 19
영업이익률(%) 11.9% 8.3% 2.0%
순이익(연결지배) 65 63 -1
순이익률(%) 4.3% 5.4% -0.1%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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