씨젠, 주력 품목 성과 가시화.. 올해 영업익 130억 -IBK證

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유전자 분자진단시약 제조업체인 씨젠의 올해 실적 개선 기대감이 커지고 있다. 분자진단은 유전자분석을 통해 질병여부를 판별하는 방법이다. 씨젠의 주력 제품은 Allplex로 DPO와 TOCE기술을 적용한 진단시약이다.

IBK투자증권 이민희 연구원에 따르면 Allplex의 신제품 출시 개수가 ‘17년 0개에서 올해 30개로 증가했다. 또한 Allplex를 도입한 신규 Sites 개수가 ’17년 290개에서 올해 500개 이상으로 급증할 전망이다.
이 연구원은 “병원에서 특정 시약을 채택하면 3~5년 정도 그 브랜드를 사용하는게 일반적”이라며 “Allplex 출시 4년이 지났기 때문에 성과가 점차 가시화 될 것”이라고 전망했다. 씨젠의 영업이익률도 연구개발비 비용처리 부담완화로 작년 7.7%에서 올해 두자릿수로 회복될 것으로 내다봤다.

이 연구원이 제시한 올해 씨젠의 추정매출액은 전년 예상 매출 대비 15.3% 증가한 1155억원, 영업이익은 68% 증가한 130억원이다. 11일 오전 9시 44분 현재 주가는 전거래일 대비 1.04% 상승한 1만9400원이다. 같은시각 시가총액 5103억원은 올해 예상 영업이익 130억원의 38.9배다.

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[씨젠] 투자 체크 포인트

기업개요 유전자 분석 및 진단시약 전문업체
사업환경 ▷ 맞춤형 의료 발전으로 유전자 분석 시장은 꾸준히 성장할 전망
▷ 유전자 진단시약은 질병 조기진단과 맞춤형 치료가 가능해 시장 꾸준히 확대될 전망
▷ 대학병원을 비롯한 중대형 종합병원 및 검진센터에 납품
경기변동 경기방어적인 산업으로 경기변동에 대해 안정성이 높음
주요제품 분자진단 시약 82.51%
분자진단 장비 등 16.61%
기타 0.88%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 원재료 : 올리고뉴클레오티드 및 효소 등
- 올리고뉴클레오티드 매입단가 : 11년 450원 → 12년~16년 410원 → 17년 400원 → 18년 1분기~3분기 400원
실적변수 ▷ 맞춤형 의료 시장 확대시 수혜
▷ 환율 상승시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★★★
- 부채비율 36.16%
- 유동비율 373.32%
- 당좌비율 297.75%
- 이자보상배율 174.16%
- 금융비용부담률 0.25%
- 자본유보율 4,759.57%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

씨젠의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[씨젠] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 3,674 8,536 13,708
영업이익 -301 1,965 6,667
영업이익률(%) -8.2% 23.0% 48.6%
순이익(연결지배) 7 1,821 5,366
순이익률(%) 0.2% 21.3% 39.1%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

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