비즈니스온, 스마트MI 사업 본격.. 올해 영업익 36%↑-NH證

- +
[아이투자 임규미 연구원]빅데이터 분석서비스인 스마트MI 사업을 통한 비즈니스온의 매출 성장을 기대한 리포트가 나왔다. 비즈니스온은 전자세금계산서, 기업정보 빅데이터 분석 등을 제공하는 전자 서비스 업체다.

NH투자증권 이현동 연구원은 14일 리포트에서 올해 스마트MI 사업 매출액을 46억원으로 전망하며 매출액 성장을 기대했다. 스마트MI 사업의 경우 지난해 4분기부터 신규 고객사가 증가해 매출액이 성장했고, 구축이 완료되는 올해부터 서비스 매출이 본격화 될 예정이라고 덧붙였다.


이 연구원은 비즈니스온이 타 업체(더존비즈온, 웹케시, NICE평가정보) 대비 수익성이 높다고 전했다. 올해 PER은 20.8배로 타 업체 대비 낮고 영업이익률은 높다는 설명이다.

이 연구원이 제시한 2019년 예상 매출액은 195억원(+29.5%, 전년비), 영업이익은 78억원(+36.6%, 전년비)이다. 14일 오전 9시 51분 현재 주가는 전일 대비 0.32% 상승한 1만5550원이다. 같은 시각 시가총액 1484억원은 올해 예상 영업이익의 19배다.

아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[비즈니스온] 투자 체크 포인트

기업개요 전자세금계산서, 기업정보 빅데이터 분석 등을 제공하는 전자 서비스 업체
사업환경 ▷ 종이문서가 전자문서로 바뀌면서 전자세금계산서 도입 확대
▷ 국내 주요 ERP에 맞는 솔루션과 플랫폼 기술 보유
경기변동 ▷ 기존 솔루션 비지니스 포화 시장으로 규모 확장 어려움
주요제품 ▷ 전자문서(74.5%)
▷ 스마트MI(0.3%)
▷ 온라인 배너 광고(1.2%)
*괄호 안은 매출비중
원재료 ▷ 소프트웨어 개발사업으로 원재료 없음
실적변수 ▷ 서비스 거래처 확산시 수혜
▷ 경쟁업체들의 공격적 가격 정책 시행시 부정적 영향
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★ (개별)
- 부채비율 5%, 유동비율 2,931%
신규사업 ▷ 빅데이터 분석과 클라우드 서비스 플랫폼을 기반으로 스마트MI서비스 고도화 추진

비즈니스온의 정보는 2018년 12월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[비즈니스온] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2018.12 2017.12 2016.12
매출액 150 135 117
영업이익 57 57 47
영업이익률(%) 38% 42.2% 40.2%
순이익(연결지배) 53 53 26
순이익률(%) 35.3% 39.3% 22.2%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소