[실적족보] "작년만 같아라"… 목표 초과 달성 8選

디와이파워 코미코 LG생활건강 등.. 2018년 사업보고서 제출 마감
- +
2018년 사업보고서 제출이 마감된 가운데 지난해 목표 실적을 초과 달성한 기업들이 있어 눈길을 끈다.

아이투자(www.itooza.com)가 지난해 '영업실적 등에 대한 전망(공정공시)'를 집계한 결과 디와이파워, 코미코, 미코, 두산인프라코어, LG생활건강, 디와이, 두산밥캣의 매출액과 영업이익이 전망보다 좋았다. 또한 보령제약은 전망치에 부합한 것으로 나타났다.

단, 연초 발표한 전망만 고려하기 위해 지난해 3월까지 공시를 낸 기업 대상으로 했다. 또한 전망치의 회계 기준(연결/별도)을 밝히지 않았거나 매출액, 영업이익 중 하나만 제시한 기업도 제외했다.

리스트에 이름을 올린 8개 기업 중 4곳이 굴삭기 관련 업체다. 굴삭기 부품사 디와이파워는 지난해 매출액 3857억원, 영업이익 358억원을 기록했다. 당해 2월 제시한 전망 매출액 3400억원, 영업이익 250억원보다 각각 13%, 43% 많은 수치다. 덩달아 최대주주 디와이 또한 연초 전망했던 매출액과 영업이익을 4%, 8% 초과 달성했다.

굴삭기 제조사 두산인프라코어도 기대보다 더 순항했다. 지난해 매출액과 영업이익은 7조7301억원, 8481억원으로 전망치보다 각각 5%, 19% 많다. 또 다른 제조사 두산밥캣은 매출액 3조9708억원과 영업이익 4591억원을 기록해 전망치를 각각 948억원(2%), 31억원(1%) 초과 달성했다.

이 밖에 반도체·디스플레이 공정에서 정밀세정, 특수 코팅을 담당하는 코미코와 최대주주 미코도 지난해 영업이익이 전망치보다 각각 33%, 20% 많았다. LG생활건강은 연초에 영업이익을 9450억원으로 전망했으나 화장품 부문 성장에 힘입어 실제로는 1조원을 돌파했다. 보령제약의 경우 별도 기준 영업이익을 250억원으로 내다봤는데, 실제로 250억2600만원을 기록해 전망치에 거의 정확히 부합했다.

올해도 위 기업들은 연결 재무제표 기준 실적 전망치를 공시했다. 그에 따르면 매출액은 대체로 전년보다 성장을 기대했으나 영업이익은 기업별로 온도 차가 있다.

우선 굴삭기 관련주 디와이파워, 두산인프라코어, 두산밥캣은 올해 감익을 전망했다. 디와이파워는 영업이익이 전년 대비 8% 감소한 330억원, 두산인프라코어는 6% 감소한 7955억원으로 내다봤다. 두산밥캣도 3% 줄어든 4455억원을 제시했다.

2일 하이투자증권 최광식 연구원은 두산인프라코어의 감익 전망에 대해 "밥캣의 하반기 CT 출시에 따른 투자비용과 헤비 사업부의 보수적인 성장 가이던스 때문"이라 파악했다. 이어 "가이던스 상향 조정을 위해서는 중국 굴삭기 시장 성수기 첫 달인 3월 판매가 중요한데, 올해 의외로 증익을 이어갈 수도 있다"고 분석했다.

이들과 달리 디와이, 보령제약은 올해 영업이익 성장률이 두 자릿 수를 기록할 것으로 전망했다. 특히 보령제약은 매출액이 전년 대비 13% 증가한 5200억원, 영업이익은 40% 늘어난 350억원에 이를 것으로 전망해 눈길을 끈다.

상상인증권 하태기 연구원은 3월 22일 보령제약에 대해 "영업실적을 기반으로 한 사업 가치와 신약 개발 가치가 증가해 전체 기업 가치가 크게 증가할 전망"이라며, "특히 자회사 보령바이젠셀은 올 하반기 기술성 평가를 통해 코스닥 IPO를 본격 추진할 것"이라 추정했다.



<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[디와이파워] 투자 체크 포인트

기업개요 디와이(구 동양기전)에서 유압기기 사업부가 분할 돼 설립된 회사
사업환경 ▷ 유압기기는 각종 산업기계의 주요 기능 부품으로 수요처가 다양
▷ 2015년 성장은 중국시장의 경기회복을 비롯한 글로벌 경기회복의 영향
경기변동 ▷ 주요 수요처인 미국, 중국 등의 건설경기와 환율에 영향을 받음
▷ 국내 건설 및 토목 산업이 가장 활발한 3월~6월이 성수기, 7월~9월이 계절적 비수기임
주요제품 유압실린더 100.00%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ TUBE : 상신산업 등에서 매입
▷ 주단조 : 한국단조 등에서 매입
▷ MAT/ROD : 신일피엠씨 등에서 매입
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 미국, 중국 건설경기 호조 시 수혜
▷ 주력 매출처인 지니, 두산인프라코어의 굴삭기 판매량에 영향
리스크 재무건전성 ★★★★
- 부채비율 49.07%
- 유동비율 217.72%
- 당좌비율 156.18%
- 이자보상배율 22.26%
- 금융비용부담률 0.30%
- 자본유보율 3,898.95%
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음

디와이파워의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[디와이파워] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 4,300 4,190 4,372
영업이익 363 270 422
영업이익률(%) 8.4% 6.4% 9.6%
순이익(연결지배) 275 179 311
순이익률(%) 6.4% 4.3% 7.1%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소