[퀵리포트] 종근당홀딩스, "매수" 유지..목표가 10만원 유지-상상인證

- +
편집자주퀵리포트는 증권사가 발행한 분석 리포트의 핵심 내용만 요약해 속보로 제공합니다. 종목에 대한 투자의견, 목표가, 리포트 주요 내용, 최근 실적을 알려 드립니다.
[아이투자 한정석 기자]상상인증권은 15일 종근당홀딩스에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 10만원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 10만원이다.

상상인증권 하태기 연구원이 작성한 종근당홀딩스 리포트 주요내용은 아래와 같다.


▶ 지주사 기업가치에는 자회사 지분가치 비중이 큰 상황
▶ 자회사 실적 성장으로 지주사 기업가치 증가 지속, 투자매력 여전하다

이날 오전 10시 45분 현재 종근당홀딩스 주가는 전일대비 1.27% 하락한 7만100원이다. 현재가 기준 주가수익배수(PER)는 12.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.82배, 자기자본이익률(ROE)은 6.4%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[종근당홀딩스] 투자 체크 포인트

기업개요 고혈압, 고지혈증 치료제 중심의 제약 지주사
사업환경 ▷ 고령화 진행으로 약품 수요는 늘어날 것으로 전망
▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음
▷ 자회사 경보제약(지분율 33.36%)은 원료의약품 생산업체로 일본에 수출중으로 꾸준한 실적 성장 전망
경기변동 ▷ 경기변동에 상대적으로 둔감
주요제품 [주요 자회사 현황]
▷ 종근당홀딩스 (4.5%) : 배당수입 외
▷ 경보제약 : 원료의약품 (13.1%, 세파계 항생제 API 등), 완제의약품 (0.4%, 흡입마취제 등)
▷ 종근당건강 (33.6%) : 오메가3, 홍삼, 유산균, 슈퍼푸드 등
▷ 종근당바이오 (24.2%) : Potassium Clavulanate, DMCT 등
▷ 광고대행 외 (7.9%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 [주요 자회사 ㈜종근당 원재료]
▷ 콜린알포세레이트 (15.6%)
▷ 카르베딜롤 (6.2%)
▷ 아토르바스타틴 칼슘 (4.2%) : 리피로우 원료
▷ 타크로리무스 (4.9%) : 타크로벨 원료
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 신약 개발 및 도입시 매출 확대
▷ 자회사 실적 개선에 따른 배당 수입 증가시 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★★ (개별)
- 부채비율 1%, 유동비율 1,376%
신규사업 ▷ 항암제공장과 하이포텐시공장(고활성제품) 신축
▷ 다국적 제약사와 CMO사업을 추진중

종근당홀딩스의 정보는 2018년 12월 07일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[종근당홀딩스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2018.12 2017.12 2016.12
매출액 198 127 132
영업이익 142 76 84
영업이익률(%) 71.7% 59.8% 63.6%
순이익(연결지배) 275 480 294
순이익률(%) 138.9% 378% 222.7%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소