[실시간 분석] 한샘, +3% 상승…증권사 목표가 12만원 제시

- +
한샘 주가가 강세를 보이고 있다. 17일 오전 11시 현재 한샘의 주가는 전일대비 3% 상승한 10만1000원이다.

이날 주가 상승은 한샘에 대한 목표가 상향이 영향을 준 것으로 보인다.

신영증권은 지난 15일 한샘에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 12만원으로 제시했다. 이번 목표가는 이전에 제시한 목표가 10만8000원 대비 11% 상향했다.

신영증권 박세라 연구원이 작성한 한샘 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 빠른 침투력 증명
▶ 1분기 전체 시장은 주춤, 그러나 한샘의 리하우스 전략은 유효
한샘은 지난해 3분기 연결기준 매출액이 4463억2081만원으로 전년 동기 5560억8418만원 대비 19.7% 감소했다. 같은기간 영업이익은 102억3964만원으로 전년 동기 397억9263만원 대비 74.2% 줄었다. 지배지분 순이익은 98억778만원으로 전년 동기 271억3673만원 대비 63.8% 감소했다.

최근 1개월간 증권사가 예상한 한샘의 올해 연간 연결기준 영업이익 컨센서스는 985억7500만원이다. 같은기간 매출액 컨센서스는 1조9243억원, 지배지분 순이익은 813억5000만원이다.



현재가 10만1000원 기준 주가수익배수(PER)는 26.4배, 주가순자산배수(PBR)는 4.14배, 자기자본이익률(ROE)은 15.7%다.


이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[한샘] 투자 체크 포인트

기업개요 국내 1위 주방·인테리어 가구업체
사업환경 ▷ 경제성장에 따른 소득 수준의 향상과 건설업 호황 등으로 주방가구 수요 급증, 메이커업체 점유율 상승 중
▷ 빌트인(Built-In) 시스템 주방가구 시장이 꾸준히 성장하는 추세
▷ 토탈 인테리어에 대한 관심 증대로 디자인의 중요성이 부각되고 있는 추세
▷ 리모델링 시장 확대로 수혜 기대
경기변동 ▷ 주택 건설 경기 및 이사 수요 등과 밀접한 관련 있음
▷ 경기 순환 곡선에 따라 전체적인 시장 규모가 결정되는 특성을 가짐
▷ 계절적으로는 봄과 가을이 최대 성수기
주요제품 가구/생활용품 32.41%
리모델링/부엌 31.72%
시공서비스 15.60%
B2B 13.68%
기타 13.33%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ PB (22.5%, 14년 8976원 → 15년 8853원 → 16년 1만92원 → 17년 1만279원 → 18년1Q 8502원 → 18년2Q 8519원 → 18년3Q 8558원)
▷ MDF (11.2%,14년 1만8325원 → 15년 1만8273원 → 16년 1만9789원 → 17년 1만9565원 → 18년1Q 1만9925원 → 18년2Q 1만9997원 → 18년3Q 1만9994원)
▷ 기타 자재 (66.2%)
* 괄호 안은 매입 비중 및 가격 변동 추이
실적변수 ▷ 주택건설 경기 호황시 수혜
▷ 리모델링 활성화 시 수혜
리스크 재무건전성 ★★★
- 부채비율 99.82%
- 유동비율 116.06%
- 당좌비율 83.95%
- 자본유보율 3,431.49%
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음

한샘의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한샘] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 19,669 20,009 22,312
영업이익 19 -217 693
영업이익률(%) 0.1% -1.1% 3.1%
순이익(연결지배) -622 -713 559
순이익률(%) -3.2% -3.6% 2.5%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소