[퀵리포트] 두산, "매수" 유지..목표가 12만5000원 유지-한투證

- +
[아이투자 송민경 기자]한국투자증권은 16일 두산에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 12만5000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 12만5000원이다.

한국투자증권 윤태호 연구원이 작성한 두산 리포트 주요내용은 아래와 같다.


▶ 부생수소 연료전지 수혜주
▶ 연료전지 매해 3조원의 신규 수주 시장





이날 오전 9시 45분 현재 두산 주가는 전일대비 1.95% 하락한 10만500원이다. 현재가 기준 주가순자산배수(PBR)는 0.91배, 자기자본이익률(ROE)은 -5.8%다. 주가수익배수(PER)는 최근 4분기 합산 순이익이 적자를 기록해 음수(-)로 나와 계산하지 않았다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[두산] 투자 체크 포인트

기업개요 두산중공업, 오리콤 등 보유한 두산그룹 지주회사로 4개 자체 사업부 운영중
사업환경 ▷ 전자 부문 동박 적층판(PCB 원판) 수요는 휴대폰, 가전 시장 성장으로 수요가 꾸준할 전망
▷ 유압기기는 건설기계 산업 동향에 크게 영향을 받음, 중국 시장 비중이 가장 커 중국 경제에 영향을 받음
▷ 산업차량은 국내 기업들의 물류합리화 추진에 힘입어 지속적으로 수요 증가하는 추세
▷ 물류 부문은 가격경쟁이 치열, 대형화 추세
경기변동 경기에 실적 영향을 받는 산업으로 핸드폰 및 가전제품 출하량, 굴삭기 생산량, 교역량에 영향을 받음
주요제품 ▷ ㈜두산 : 전자BG (4.8%), 모트롤BG (2.8%), 산업차량BG (4.9%) 등
▷ 두산중공업 (27.9%) : 발전설비, 수처리, 건설, 엔진소재 등
▷ 두산인프라코어 (43.8%) : 건설기계, 엔진 등
▷ 두산건설 (7.7%) : 아파트, 주상복합, 상업용, 주거용건축물, 도로, 교량, 철도, 플랜트 등
▷ 기타자회사 (7.9%)
* 괄호 안은 부문별 매출 비중
원재료 ▷ ㈜두산 : 전자BG, 모트롤BG, 산업차량BG 등
▷ 두산중공업 : 철판류, 외주가공품, 고철 합금철 등
▷ 두산인프라코어 : 건설 및 엔진부품
실적변수 ▷ 통신기기 및 가전 출하량 증가시 전자 사업부문의 제품 수요 증가
▷ 발전설비 수주 증가, 굴삭기 수요 증가시 주요 종속기업 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★ (개별)
- 부채비율 113%, 유동비율 88%
- 자산 대비 차입금 비중 31%
- 이자보상배율 5배
신규사업 ▷ 베트남 버스 엔진 시장 진출 성공(2017.07)
- SAMCO, 1-5AUTO, Tracomeco, THACO 등 현지 상용차 업체 4곳과 베어쌔시와 엔진 공급
▷ 2018년 동남아 지역으로 엔진 공급을 확대할 계획
▷ 중국 시장에 엔진을 공급할 계획

두산의 정보는 2018년 12월 07일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[두산] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2019.3 2018.12 2017.12
매출액 6,631 29,194 26,248
영업이익 375 2,534 2,768
영업이익률(%) 5.7% 8.7% 10.5%
순이익(연결지배) -134 -1,169 406
순이익률(%) -2% -4% 1.5%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소