[퀵리포트] 대우조선해양, "Marketperform"으로 하향..목표가 4%↓ 3만1000원-대신證

- +
대신증권은 24일 대우조선해양에 대한 투자의견을 Marketperform으로 하향했다. 목표가는 이전에 제시한 3만2500원 대비 4% 하향한 3만1000원이다.

대신증권 이동헌 연구원이 작성한 대우조선해양 리포트 주요내용은 아래와 같다.

▶ 투자의견 시장수익률(Marketperform), 목표주가 31,000원 제시
▶ 1Q19 일회성 수익 인식으로 서프라이즈




지난 23일 주가는 전일대비 1.74% 상승한 2만9200원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 9.1배, 주가순자산배수(PBR)는 0.82배, 자기자본이익률(ROE)은 9.0%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[한화오션] 투자 체크 포인트

기업개요 종합 조선·해양 전문회사
사업환경 ▷ 대규모 장치산업이자 노동집약적 산업으로 중국 등 신흥국의 후발업체들과 경쟁이 심화되고 있음
▷ 글로벌 경기 침체 여파로 인한 해운 경기 불황으로 신조 가격이 하락하는 추세
▷ 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 등 상위 업체들은 해양 플랜트, 드릴쉽과 같은 고부가가치 제품 비중을 꾸준히 높이고 있음
경기변동 ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 해운 물동량, 유가 등에 영향을 받음
주요제품 선박 87.94%
해양특수선 12.70%
기타 2.49%
연결조정 -3.13%
* 수치는 매출 비중
원재료 ▷ 등강재,기자재,의장재 등(84.2%)
▷ 강재,기자재,의장재 등(15.7%)
후판, 강재 등 철강제품 : 포스코,현대제철, 동국제강 등에서 구입
(스틸 플레이트 톤당 11년 97만원 → 12년 80만5000원 → 13년 73만원 → 14년 65만원 → 15년 60만원)
*괄호 안은 매입 비율 및 가격변동 추이
실적변수 ▷ 철강 가격 인상시 원가 상승
▷ 해운 물동량 증가시 수혜
▷ 환율, 유가 상승시 수혜
리스크 재무건전성 ★
- 부채비율 523.16%
- 유동비율 80.13%
- 당좌비율 36.18%
- 이자보상배율 -18.66%
- 금융비용부담률 2.02%
- 자본유보율 -272.85%
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

한화오션의 정보는 2022년 10월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한화오션] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2023.12 2022.12 2021.12
매출액 74,083 48,602 44,866
영업이익 -1,965 -16,136 -17,547
영업이익률(%) -2.7% -33.2% -39.1%
순이익(연결지배) 1,599 -17,448 -16,998
순이익률(%) 2.2% -35.9% -37.9%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소