[퀵리포트] 에스엘, "매수" 유지..목표가 2만6000원 유지-삼성證

- +
[아이투자 고상한 기자]삼성증권은 27일 에스엘에 대한 투자의견을 매수, 목표가를 2만6000원으로 제시했다. 이 증권사가 제시한 이전 목표가는 이번과 동일한 2만6000원이다.

삼성증권 임은영 연구원이 작성한 에스엘 리포트 주요내용은 아래와 같다.


▶ 2Q19에 에스엘라이팅 합병 및 신주발행효과로 시가총액 1조원 돌파
▶ 2Q19이후 합병효과, 신공장 가동, LED램프매출 성장 등으로 실적성장이 예상되며, 글로벌램프회사의 Valuation을 감안할 때 시가총액은 만도만큼 커질 수 있는 상황
▶ 현대차는 금번 신차싸이클에서 LED램프를 적용한 Lighting Architecture를 디자인 차별화요소로 내세우고 있음. 에스엘은 현대차 디자인 혁신의 수혜주





지난 24일 주가는 전일대비 0.45% 상승한 2만2350원으로 마감했다. 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 35.8배, 주가순자산배수(PBR)는 1.08배, 자기자본이익률(ROE)은 3.0%다.

[바로가기] 실시간 종목뉴스 전체보기
http://bit.ly/2XrAuGJ_itoozanews

아이투자 구독 채널 바로가기
[바로가기] 종목발굴에 강한 아이투자 전체기사 보기
https://goo.gl/tdcM33

이 콘텐츠는 아이투자와 씽크풀이 공동개발한 로봇뉴스 알고리즘에 따라 작성한 기사입니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>

[에스엘] 투자 체크 포인트

기업개요 자동차 전조등를 주력으로 하는 부품업체로 현대기아차와 GM 등에 납품중
사업환경 ▷ 국내 자동차 부품업체들은 현대차그룹의 글로벌 판매량 증가로 수혜를 보고 있음
▷ 한미FTA, 글로벌 완성차 업체의 부품 구매선 다변화은 국내 부품사에 기회요인
▷ 현대차그룹의 자체 생산 부품 확대와 엔화 약세에 따른 일본차 경쟁력 회복은 리스크
경기변동 ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 고객사 완성차 판매량에 영향을 받음
주요제품 ▷ LAMP PARTS 및 기타 (56.9%)
▷ 금형 및 기타 (16.5%)
▷ CHASSIS PARTS 외 및 기타 (26.5%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ SPHC-P (kg당 14년 745원 → 15년~18년1Q 635원 → 18년2Q 695원 → 18년3Q 695원)
▷ SAPH 440-P (kg당 14년 850원 → 15년~18년1Q 713원 → 18년2Q 776원 → 18년3Q 776원)
* 괄호 안은 매입 가격 추이
실적변수 ▷ 현대차와 GM 납품모델의 판매량 증가시 수혜
리스크 ▷ 재무 건전성: ★★★★★ (개별)
- 부채비율 26%, 유동비율 340%
- 자산 대비 차입금 비중 0%
- 이자보상배율 5243배
신규사업 ▷ AVM(어라운드 뷰 모니터링 시스템), HUD(전방표시장치), 차량용 무선충전기, AAF(Active Air Flap: 능동형 공기유입 제어장치)의 개발 및 사업 확대

에스엘의 정보는 2019년 09월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[에스엘] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)
손익계산서 2019.6 2018.12 2017.12
매출액 6,080 7,351 7,209
영업이익 291 55 328
영업이익률(%) 4.8% 0.7% 4.5%
순이익(연결지배) 499 301 921
순이익률(%) 8.2% 4.1% 12.8%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

아이투자

저작권자아이투자TEL02) 723-9093

Powered by (주) 한국투자교육연구소